リスク回避、円高進行

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　おはようございます。

　大きな経済指標の発表はありませんでしたが、リスク回避の動きと円高が進行しています。

　一昨日のシカゴ連銀エヴァンス総裁の『9月の早期緩和縮小の可能性は緩和せず』との発言に続いて、昨日はクリーブランド連銀のピアナルト総裁が『労働市場の改善が進めば債券購入縮小』との発言をしたことで緩和縮小観測によるリスクオフとの動きと報道されています・・・

　昨日も書きましたが、緩和縮小観測の強まりであれば、ドルの上昇と米国の長期金利の上昇となるはずです、ドルは資源国通貨の一部には上昇も、円に対しては大きく下落しており、全体としてはドル安、米国の長期金利は0.04％下落しており、ドルと米国の長期金利からは緩和縮小観測が強まったとは説明が出来ません。

　漠然とした緩和縮小、いずれ緩和縮小との動きの中、新興国経済への不安からの資源国通貨の下落（新興国の通貨のインドルピーやブラジルレアルは下落しています）、日銀の追加の緩和策はないとの見方も円高を助長し、夏枯れ相場の中、リスク回避の動きが強まっていると見たほうがいいのでしょう。
　本日は日本、中国、ドイツの貿易収支、豪の雇用統計、米国の新規失業保険とそこそこ経済指標の発表があります。

　明日の中国の経済指標も大事ですが、小生はこれまでの記事にも書きましたが、米国の新規失業保険申請者数に注目したい。

　先週が32.6万件とリーマンショック以前の水準まで下がり、失業保険の継続受給者数も300万人を割れました。

　今晩発表分の新規失業保険申請者数は来月発表の8月分の雇用統計の期間内（12日締めです）ですので、良い数字であれば、来月発表の米雇用統計で改善が見込めます。

　現状では9月の緩和縮小の有無は市場の見方は五分五分で分かれています。

　緩和縮小を織り込んで下げる動きが来れば、下げた場面で買うことは出来ますが、現状の意見が五分五分の場合は緩和縮小の有無で大きく動きが変わるので先取りして大きく張ることは出来ません。

　本日のおもな予定は
　　10時30分　豪7月新規雇用者数（☆☆☆☆）

　　10時30分　豪7月失業率（☆☆☆☆）

　　11時00分　中国貿易収支（☆☆☆）

　　時間未定　日銀マネタリーベース目標（☆☆☆☆☆）

　　15時30分　黒田日銀総裁講演（☆☆☆☆☆）

　　21時30分　米新規失業保険申請者数（☆☆☆）

　
為替市場は下記の通りです
ドル円は96円40銭台、
ユーロ円は128円60銭台
豪ドル円は86円70銭台です

＜貴金属＞NY金12月限は2月限は2.9ドル高の1285.5ドル、換算値は10円安です。
　昨日の東京金時間外市場は一時3975円（-31円）まで下落後、4012円（＋6円）まで上昇しましたが3991円（-15円）で引けました。
　ドル建て金市場はドル安や米長期金利の下落もあり戻しています。　

　アジア時間では価格下落にも現物買いの意欲が弱いです。

　（注）8月6日10時ドル建て1304.3ドル、元建て262元でドル建て換算で25.5ドルの差

　　　　8月7日夕刻ドル建て1279.2ドル、元建て256.2元でドル建て換算で25.8ドルの差

　1300ドルを割れる動きにも上海プレミアムは上昇していません。

　（注２）1200ドルを割れる動きは上海市場は45ドル以上プレミアムがついていました。

　ここからの方針ですが、米新規失業保険申請者数が先週同様に非常に良かった場合は短期売り後、突っ込みはドテン買いがいいでしょう。

　理想は再び1200ドル割れですが、あるかどうかは分かりません。

ＮＹ白金10月限は10.5ドル高の1438.3ドル。換算値は10円高です。
　昨日の東京白金時間外市場は一時4448円（-31円）まで下落しましたが、4498円（+19円）まで上昇し、4482円（+3円）で引けました。
　引き続き、金市場の下落など下げる場面を待って買いたい。　金市場の下げなどで大きく下げる場面での買いがいいでしょう。

　理想は1400ドル割れ、国内では4200～4300円台。

　ここはまだ見送り。

＜穀物＞このコーナー終了です

＜石油製品＞NY原油⑨は104ドル前半の水準です。

　ファンドの買いが多く、ここからの更なる下落では急落もありでしょう。

　そろそろ来るか。

＜ハンターポイント＞

　円高進行の見極め。

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