(東証１部) 投資判断 Outperform継続
現在値 1,541円／100株 PER23.7 PBR 1.05 1月配当株主優待なし
傘下にデバッグ・検証のポールトゥウィン、ネット看視のピットクルー。
予想配当は年間16円配で配当利回は1.05%となります。
業績を確認していきます。
■2011年1月期 売上高 68億円、経常利益 7.6億円、EPS26.4円
■2012年1月期 売上高 83億円、経常利益 12.8億円、EPS43.0円
■2013年1月期 売上高 108億円、経常利益 18.5億円、EP53.3円
■2014年1月期 売上高 138億円、経常利益 22.9億円、EPS68.4円
■2015年1月期 売上高 149億円、経常利益 21.8億円、EPS63.7円 ce
□2013年7月2Q 売上高 71億円、経常利益 9.7億円、EPS25.8円 ce
注目銘柄である当社から2014.1月期の通期決算が発表となりました。
締まった前期の数字は売上高は27%増の138億円、経常利益は21%増の22.9億円
となり、期初の予想では経常減益となる18億円であったことを考えると、
終わってみれば大増益転換という尻上がりパターンでした。
売上高も期初は2割増予想でしたが、結局2.7割増ですので好調でしたね。
で、注目の今期予想については相変わらずの保守的予想で、売上高こそ7.8%増の
149億円予想であるものの、経常利益は▲4.5%の21.8億円予想であり、またしても
期待を裏切る結果となりました。今回も懲りずに決算期待の買い注文が直前で
入っていたので、株価的にもいつもどおりの悲惨な結果となりました。
積極的な海外投資や人件費の増などが減益の要因としていますが、ゲームデバッグ
とローカライズ需要などは依然として世界的に旺盛であり、ネット監視事業も
行政諸官庁などの公的分野でシェアを拡大しつつも、利益が上がってきている
ことは注目に値します。新たな利益の柱になる可能性がありそうです。
投資判断はOutperform継続といたします。
当社についてはそんなに心配していませんが、1Qあたりの決算から通期の動向が
見えたりするので、今年も6月の決算の注目したいと思います。
※参考URLメモ *2014年1月に1対2で分割。株価は遡及修正前のもの。
↑↑12／09 2,975円* 投資判断 Outperform継続
http://ameblo.jp/mtr-cyberbranch/entry-11722862137.html
↑↑9／09 2,633円* 投資判断 Outperform継続
http://ameblo.jp/mtr-cyberbranch/entry-11489675695.html
↑↑3／14 1,448円* 投資判断 Outperform継続
http://ameblo.jp/mtr-cyberbranch/entry-11489675695.html
↑↑12／13 1,324円* 投資判断 Outperform継続
http://ameblo.jp/mtr-cyberbranch/entry-11425796660.html
↑↑10／26 1,244円* 投資判断 Outperformでカバレッジ開始
http://ameblo.jp/mtr-cyberbranch/entry-11386172591.html
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