良質な高配当株、クリエートメディック(5187)の研究。 | なちゅの市川綜合研究所

なちゅの市川綜合研究所

「別に勝たなくてもいいので、負けないこと」を志向しております。
本記事の内容記述は一般に入手可能な公開情報等に基づき、作成されています。
当ブログの情報に全面的に依拠することはお控えいただき、最終的なご判断はご自身でお願いいたします。

【5187】 クリエートメディック(東証1部) 投資判断 Outperform

現在値 925円/PER16.1 PBR0.74 6月配当12月配当 株主優待なし

使い捨ての医療器具メーカー。シリコン製カテーテルが主力。

配当は年2回で合計35円のため、配当利回り3.78%と高配当です。
クリエートメディックは株主優待制度を実施しておりません。

当社はIR情報が少ないのが難ですが、一通り内容を確認していきます。
まずは例によって業績から。

■2010年12月期 売上高 90億円、経常利益 11.3億円 DPS33円
■2011年12月期 売上高 93億円、経常利益 9.8億円 DPS33円 
■2012年12月期 売上高 93億円、経常利益 9.8億円 DPS33円 
■2013年12月期 売上高 98億円、経常利益 9.6億円e DPS35円

ご覧の通り、ここ数年の売上高は90億円強・経常利益で10億弱というのが
巡航ペースとなっており、非常に安定しています。

今2013.12月中間期については、自社・OEM・海外全てのセグメントで
好調という結果で、売上高48億円・経常利益4.1億円という仕上りでした。
中間期は上方修正しましたが、通期ではひとまず据え置いております。
(同時に創業40周年記念配リリース有り。1円ずつの計2円上乗せ、35円)

業績以外の定性的なところでは、ベトナムの工場が稼動を始めており
原価的に効いてくることが期待されます。もともと使い捨て器具のメーカー
ですから、そんな感じの動きで良いのかと思います。大連工場しかり。

これらの諸事項を勘案し、投資判断Outperformでカバー開始します。

視点を変えて当社の大株主欄を見てみると竹田和平氏の名前が・・・。
今回は手抜き記事で申し訳ないのですが、つまりそこそこ安いってことです。

桐谷さんの株主優待生活 (単行本)

新品価格
¥1,365から
(2013/10/16 07:53時点)



このエントリーをはてなブックマークに追加にほんブログ村 株ブログ 株主優待へにほんブログ村 株ブログ IPO・新規公開株へにほんブログ村 株ブログ 新興株へ
にほんブログ村