現在値 836円／100株 PER52.6 PBR1.26 6月配当株主優待なし
恋愛シミュレーションゲームを携帯やスマホへ配信。顧客は女性に特化。
配当は年間19円配で配当利回は2.27%。
数字は前期実績につき注意、グロース銘柄としてはまずまず。
2013.6月期通期決算の数字と今期予想(括弧内)は以下の通り。
今期から連結決算なので比較がありませんが、前期比3割の大幅減益です。
売上高 90.8億(95.0億)
経常益 3.4億(3.0億)
上記の通り、今期についても悲観的な予想をしており、
売上高ベースでは伸長するものの、経常利益ベースでは連続減益です。
まぁ、昨今のこの業界を取り巻く状況を考えれば、今期予想を出してきた
だけでも評価出来るとの考えも出来るのですが・・・。
会社側は、今期減益要因として「研究開発費の増」「人件費の増」
との説明をしています。確かに開発をガラケーからスマホにシフトさせ、
ヒット作を出すためにはある程度数を打つことが必要なのは理解できます。
当社は女性向け恋愛シュミレーションゲームというニッチな市場で
高いシェアとノウハウを持っているので、一発当てられれば大きいと
思います。事実、当社ゲームのTVCMが不倫を推奨する印象を抱かせるとして
問題となりましたが、それだけインパクトがあった証拠かと思います。
で、肝心の投資判断ですがOutperformを継続します。
一発当てればデカイこの業界で、当社の時価総額42億円というのは安いです。
財務的にも問題なくしっかり配当も出ているので、いくつか買って
寝かせておくには問題ないと思います。地味にＤＡＣが出資していて、
同じ恵比寿ガーデンプレイスに入居しているのもポイントです。
ちなみに6年後の2019.6月期は営業利益20億目標とのことです。
※参考記事 2012-12-01 894円 投資判断Outperformでカバー開始
ボルテージ(3639)の分析。
http://ameblo.jp/mtr-cyberbranch/entry-11416987558.html
 | 新品価格 |
にほんブログ村