たとえば、外貨建ての
年利5.0%、1年満期の定期預金に、
日本円に換算して100万円預けたら、
1年後の満期を引き出したら、
日本円に換算して105万円、
手元に戻ってくるとは限りません。
さらに日本円で、
120万円になることもあれば、
元金を割って、
90万円になることもあります。
なぜそのようなことが起こるのでしょう?
今回は、外貨建ての定期預金の基本と
2つの損益の計算方法について、
お伝えします。
今回の記事では、
税金については勘案していません。
また、小数点以下は切捨てて計算します。
この記事の構成は次のとおりです。
・外貨預金で知っておくこと
・収益の確認
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外貨預金で知っておくこと
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外貨で定期預金をするとき、
冒頭の例のように、
預け入れる資金(元金)の保証はされません。
また、日本円で預金をしても、
その国の通貨で運用していくために、
たとえば、
日本円と米国ドル間で、
円高円安、ドル安ドル高といった
為替のリスクがあります。
また、運用する国の景気がよく、
通貨の価値が上がる。
反対に、運用する国内外と紛争が起き、
その国の通貨の価値が下がる。
といった地政学的なリスクもあります。
外貨預金を始めるときは、
日本国内で日本円建て預金するのとは
ちがうことを知ることが大切です。
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外貨預金の預入
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ここからは、より具体的に、
Aさんが、ある銀行の、
「米国ドル建て、6ヵ月満期定期預金、
年利息5.0%」に、
10,000米ドル預金すると仮定して、
はなしを進めます。
まず、Aさんは、
この外貨定期預金を扱っている銀行に、
10,000米ドル預金するのに、
日本円でいくら必要か確認します。
外貨預金をするときは、
預ける銀行ごとに、
次の為替レートを定めています。
・TTS(預入時:Telegraphic Transfer Selling rate)
・TTB(満期時・引出時:Telegraphic Transfer Buying rate)
・TTM(店頭に表示される基準レート:Telegraphic Transfer Middle rate)
Aさんの確認した日の米国1ドルは、
TTM:125円、TTS:124円、TTB:126円でした。
従って、Aさんは日本円で、
124円×10,000米ドル=124万円 ①
用意することになります。
なお、銀行は、
TTMとTTS、TTBとの差を、
顧客が外貨を購入また売却するとき、
手数料として顧客に請求します。
銀行からみて、
TTSは円を売る、TTBは円を買う、
高く売って安く買う、
従って、TTMが変動しても、
常に、TTSはTTBより高い金額です。
また、この手数料は銀行ごとに違います。
同じ銀行でも、キャンペーン商品と
通常の商品では違う場合もあります。
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2つの収益の計算方法
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次にAさんは、6ヵ月後に
この定期が満期になった時のことを考えます。
124万円 ①
・外貨での預金額
・満期時の米ドル預金利息額
10,000米ドル×5.0%×184日(3月から6カ月間)/
365日=252米ドル ③
・利息額を円換算する
6か月後定期預金が満期になった時、
<TTMが、預金時より10円、円安になれば>
TTM:135円、TTS:134円、TTB:136円として、
136円(TTB)×=252米ドル ③=34,272円 ④
34,272円の収益が発生します。
<TTMが、預金時より10円、円高になれば>
TTM:115円、TTS:114円、TTB:116円として、
116円(TTB)×=252米ドル ③=29,232円 ⑤
29,232円の収益が上がります。
また、預入時より満期時に円安になっていれば、
為替差益も発生します。
上記の場合、
満期の時のTTB136円-預けるときのTTSが124円=
12円/1米ドルです。
12円×預入外貨元本10,000米ドル ②=120,000円
12万円の為替差益が発生することになるのです。
このように、机上の理論ではありますが、
外貨預金では、
2つの収益が上がることが期待できます。
しかし、満期に円高になるなど、
損失になるリスクもあり、
今回の記事は、損益の計算方法と言えます。
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収益の確認
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上記で計算したように、
利息は為替レートのよって、
④や⑤のような収益が生まれます。
ただし、利息には円預金と同様に、
約20%の源泉分離課税が適用されます。
また、為替差益も収益が上がれば、
雑所得として、原則確定申告が必要になります。
この分の納税額を差し引いた後の金額が、
収益として確定するのです。
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◆ 今週のポイント
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外貨預金をするには、
円預金をするより手間がかかり、
リスクが大きい分、
損益のブレも大きくなります!
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◆ 編集後記
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外貨の定期預金をしなくても、
単に預金するだけも、
為替の損益は生じます!
人生の添乗員®からのワンポイントメッセージ改訂版(第533号)
Photo by photo ac
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