株式や投資信託といった金融商品には、
リスクがつきものです。
運用次第では、投資した金額（元本：がんぽん）を
下回る、元本割れを起こすことさえあります。
ただし、銀行の預貯金など、
元本が保証されている金融商品の数は、
限られていますし、現在の低利息では、
とても収益は見込めません。
従って、金融商品を運用するときに、
リスクはうまく付き合うもの、
と言ってもいいでしょう。
ところで、金融の世界でのリスクとは、
運用の結果、いくらまで収益が上がるか
反対の損失がでるか、
このブレ幅のことをいいます。
また、収益のことをリターンとも言います。
よく耳にする、
ハイリスク・ハイリターンの商品とは、
リスクの大きい分、大きなリターンも見込める、
株式などの金融商品のことです。
また、ローリスク、ローリターンと言えば、
銀行の預貯金などの商品です。
今回は、
ある会社の株式を想定利回り年3％で、
毎月20,000円ずつ積立て、
毎年見直し20年間運用した時、
しかも、その3％は、
収益ではなく損失のリスクだった場合を、
シミュレーションしてみます。
この記事の構成です。
1. シミュレーションの前提
2. シミュレーションの結果
3. 20年間すべて収益が上がったときとの差
4. シミュレーションを振返る
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1. シミュレーションの前提
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このシミュレーションは、
・株式会社A社の株式を毎月2万円ずつ買付ける
・年3.0％で運用する（ただし今回は通期損失）
・4年に1回見直しをする
・複利で計算する/利息の「は数」は切捨てる
・諸税や運用にかかる手数料は考えない
このあとの項目で具体的にお話いたしますが、
毎年、年3％の損失分を差し引いた元本で、
運用を続けていきます。
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2. シミュレーションの結果
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では始めていきましょう。
毎月2万円ずつ年3.0％で運用していきます。
まず、1年目で、
年利3％の損失が出る計算をします。
積立て元本は、
2万円×12ヵ月＝24万円です。
24万円の年利3％は、約3908円ですので、
24万円－3,908円＝236,902円。
236,902円が、毎月2万円ずつ積立てて、
年3％の損失が出た時の結果です。
2年目は、236,902円に毎月2万円を年利3％で、
複利運用していきます。
そして、1年目と同様に、
損失として、積立額から差引きます。
このような操作を毎年切り替えしていくと、
5年目の末には、
1,089,632円手元に残ります。
2,020,766円です。
同様に15年目の末には、
2,835,508円となります。
そして、20年後には、
3,524,159円（1）手元に残ります。
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3. 20年間すべて収益が上がったときとの差
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20年の間、毎月2万円ずつ、
年利3％で運用できたとすると、
6,553,211円（2）手元に残ります。
ちなみに、
毎月2万円ずつ20年間積立てるだけだと、
4,800,000万円（3）です。
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4. シミュレーションを振返る
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（1）と（3）の差は、1,275,841円です。
単に、銀行に預金しておいた方が、
20年間で、約127万円損失を、
免れることができたといえます。
また、（2）と（3）の差は、1,753,211円です。
上記とは反対に、銀行に預金しておくより
年3％で運用した方が、
20年間で、約175万円収益が上がるといえます。
ただ、収益は課税の対象になります。
もし、所得税や住民税で約20％課税されると、
175万円の20％は35万円で、
175万円－35万＝140万円（4）が納税後の収益です。
20年間、常に、損失や収益が上がるだけの
一方的な運用をすることは、
現実的は考え辛いことです。
ということは、
ご自身の資産運用の考え方や
収入などの客観的な家計の環境から、
リスクの許容度として（1）から（4）の範囲を
容認することができれば、
特色の違う複数の金融商品で運用していくことで、
市場の動向にもよりますが、
さほど、元本割れのリスクを懸念することなく、
運用を楽しむことは可能だ、と思うのです。
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◆ 今週のポイント
金融資産運用も、
頭で考えているだけではなく、
できる範囲で行動してみれば、
損するリスクではなく、
収益が上がる方のリスクを、
味方につけることができます！
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◆ 編集後記
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お金は、
噛みつかれることはありません！
しかし、お金は、
優しくもありません！
人生の添乗員®からのワンポイントメッセージ改訂版（第525号）
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