貯金増えたら困る？

三菱ＵＦＪ銀行が、あふれたお金を運用できずに、日本銀行から６年ぶりにマイナス金利を適用された。
これはいわゆる「罰金」だが、そのつけは、私たち預金者にまわってくる。

●マイナス金利？
金利がマイナスとは、どういうことなのか？

なかなか理解しづらいが、簡単にいうと、金融機関は企業にお金を貸して、設備投資などに使ってもらう。こうやって、世の中に回るお金を増やして、経済を活性化させる。

だが、コロナ禍で、積極的に投資を行う企業が減少し、お金の運用が進まない。
銀行が預かっているお金の方が、企業に貸し出すお金を上回る「過剰貯蓄」の状態になると、日銀に対して「罰金」として、金利を支払わなければならない。

日銀がこの制度を導入したのは、６年前の２０１６年２月。
企業がお金を借りやすいようにして、経済を成長させ、物価上昇率を目標の２％に引き上げるためだった。

だが、実際にはメガバンクが運用先に困るほど、企業の投資意欲は弱く、結局、「罰金」を支払うことになった。

●１０万円は貯金？
銀行への預け入れは増え続けている。
大手銀行の行員からは悲鳴があがる。
「預金の流入ペースが、もう限界を超えている」

前述の三菱ＵＦＪ銀行だけでも、２０１９年３月末から２０２１年１２末までに預金が３１兆円増えて２１１兆円になった。だが、貸し出しは１兆円減の１０６兆円。

このように預金が大きく膨らんだのは、政府による一律１０万円給付金だ。
結局、消費に回ったのは３割弱（予測）。大半が貯蓄に回ったとされる。

現段階での、「過剰貯蓄」は計３３兆円とも言われている（大和総研）。

銀行が抱えている預金の額も、増えている。
全国銀行協会のまとめ（対前年比）。
昨年末の国内銀行の貸出金は５３７．９兆円（０．６％増）
預金は８５９．６兆円（３．２％増）

預金の方が、貸出金をはるかに上回っている。

お金が市場に回っていないのは、明らかだ。

●銀行の儲け
企業に投資意欲を掻き立てるような環境になっていないのに、マイナス金利を設けても、果たして効果があるのか？
当初期待した効果は得られていないのが現実だ。

逆に、金利が低くなり、さらにマイナス金利まで設定された銀行は、儲けるところがなくなっている。経費をカバーするのがやっとという銀行もある。

●しわ寄せは預金者へ
超低金利の結果、銀行は預金から得られる収益がほとんどなくなっている。
そのため、新たな手数料の設定や、引き上げを図っている。

ゆうちょ銀行が先月１７日から、ＡＴＭなどでの硬貨の出し入れに手数料を取るようにしたのは、その典型だ。
昨年には、大手銀行が、新規に口座を開設する際に、紙の通帳の発効を有料化している。

日本よりも先にマイナス金利を導入したヨーロッパでは、すでにこうした動きが出ているそうだ。

日本でも、現在の環境が抜本的に変わらない限り、こうした動きは加速することはあっても、見直しとはならないだろう。
だが、日銀では当面マイナス金利は続けるとしている。

銀行は儲からない、私たちの預金は増えない、市場にお金が回らない。
このままでは、景気も良くならないし、私たちの暮らしも良くならない。

先の見通しが不安なので、国民もお金を使わず、貯蓄する。
日銀の政策に、あれこれ言うつもりもないが、どう考えても、暮らし向きが良くなるとは思えない。
物価上昇率２％以上なんて、夢のまた夢だ……