借入金を複数回で返済するときの金利を考える場合、毎回の返済ごとに借入残高が減少するように扱う方法と計算上で借入残高を減少しないと扱う（仮定する）方法がある。前者を実質年率、後者をアドオン金利という。
以下に計算例を示す。
3万円を毎月1回ずつ3回で返済することにする場合。なお、毎回返済する元金は1万円ずつとする。
- 実質年率12%(=月利1%)の場合の利息
- 返済1回目、借入残高3万円×1%=300円
- 返済2回目、借入残高2万円×1%=200円
- 返済3回目、借入残高1万円×1%=100円
- 利息の合計600円
- アドオン金利12%(=月利1%)の場合の利息
- 返済1回目、計算上の借入残高3万円×1%=300円
- 返済2回目、計算上の借入残高3万円×1%=300円
- 返済3回目、計算上の借入残高3万円×1%=300円
- 利息の合計900円