事業投資のお金の話

株式投資を始めて12年目に突入

3月に入って下落が続く日本株ですが、売りはもちろん無し、買いの方も今はジタバタせず4月末まであと一ヶ月ぐらいはじっくり様子見しながら待機方針です

と言いつつ、調整が続くNASDAQ市場の米国株を少しずつ購入中

さて今回の記事は事業投資について

前回ブログに書いてから、気付けば8ヶ月近く経ってしまいました

M&Aマッチングから譲渡契約締結までの詳細を書き残そうと思っていたのですが、あっという間に月日が流れて細かい記憶もおぼろげに・・・

ということで

ズバリ、事業投資に掛かった費用やその後の投資回収率など、お金にまつわる内容を自己ログしておきたいと思います

  簡単におさらい

対象事業は、東京都新宿区にある訪問介護事業所の法人譲渡

譲渡後に退任する役員2名の代替人員を短期間に採用しなければならない難易度やや高めの案件でした

従業員5名、年間売上は2,300万円ほどの極小規模企業

法人譲渡により100％株主となるのは、私個人ではなく既に経営している別法人で進めます

  当初必要だった費用総額は？

1.法人譲渡価額　700万円

売主希望額は800万円でしたが、売却せずに廃業したとしても500万近くが手元に残りそうな経営状況だったため、これ以上の値引き交渉は難しいご様子でした

そこで売主側が支払う予定の仲介手数料100万円を買主側が負担するという提案を行って、譲渡価額自体を700万円に減額交渉してみました

2.仲介手数料　600万円

買主側500万円＋売主側100万円の合計600万円が手数料として必要という設定からスタートしました

3.法人登記費用　12万円

司法書士にお願いする法人譲渡に伴う登記費用です。

以上で費用総額は、ざっくり1,312万円となりました

  実際に支払った費用は？

1.法人譲渡価額　700万円→0円

手持ち資金が500万円しかなかった私は、法人譲渡価額700万円全額を譲渡後に、事業の利益から月々分割で支払うという交渉を打診してみたのです

その結果、何と・・・

14ヶ月分割払いの了承をいただいて、無事に話がまとまります

2.仲介手数料　600万円→466万円

案件規模と採算性の低さや継承難易度などを材料に担当営業の方に減額交渉を行いました

その結果、税込み466万円に落ち着きました

最終的な譲渡契約時の手出しの金額（初期投資費用）は、仲介手数料466万円＋法人登記費用12万円の合計478万円で収まりました

分割払いを了承していただいた売主と、粘り強く交渉してくれた仲介担当者の方に感謝です

  17ヶ月経過、事業投資の回収率は？

令和6年11月に法人継承後、引継ぎ期間で代替人員の確保も出来て、新たな体制で事業はスタートします

引継ぎ期間の4ヶ月が終わり、令和7年2月末で旧役員2名は無事に退任

令和7年12月末に14ヶ月分割払いも終了し、法人譲渡価額700万円は運転資金から完済しました

そして現在

法人継承から令和8年3月末で17ヶ月が経過して、この事業に投資した478万円をどの程度回収出来ているのか見てみます

1.法人継承後に役員報酬として受領

法人継承して5ヶ月目から月25万円の役員報酬を設定しました。これまで受領した合計は12ヶ月分の300万円となりました

2.譲受企業が承継した債権の回収

法人譲渡に伴って譲受企業が継承した既存債権が788万円あり、うち378万円を回収しました

※株式譲渡では、譲渡企業が有する債権・債務を含むすべての権利義務が譲受企業へそのまま承継されます。

この事業投資により回収した総額は678万円

12ヶ月換算した投資回収率（ROI）は100％

投資回収期間は僅か1年となりました

M&Aによる投資回収率の目安は年利10〜20%が基準とされ、投資回収期間の目安は3〜5年以内が望ましいとされている事を考えると、今回のこの事業投資は十分満足する結果が得られたと思っています

それではまた

いつもご覧いただきありがとうございます♪

日経平均 年初来との比較

株式投資を始めて12年目に突入

2026年に入って早や二ヶ月が経ちました

そこで今回は日経平均をはじめとする主要株価指標と自己投資資産の年初来増減率を比較してみることにしました

  まずは日経平均

日本経済新聞社が選定した、プライム市場主要225銘柄の平均株価から算出される株価指標

さて、この二ヶ月間の推移を見ると・・・

2025年12月末　50,339.48円

2026年02月末　58,850.27円

金額にして　8,510.79円の上昇

増減比率は　＋16.90％

アッパレ、貫禄の増加率です

  次はTOPIX

プライム市場の上場企業の約1,700銘柄から構成され、1968年1月4日の時価総額を基準値「100」として、現在の時価総額を指数化（時価総額荷重平均型）した株価指標になります

2026年10月から段階的に見直しを行い、2028年7月までに1,200銘柄まで絞り込まれる予定です

2025年12月末　3,408.97円

2026年02月末　3,938.68円

金額にして　529.71円の上昇

増減比率は　＋15.53％

日経平均にやや劣るも上出来、目指せ4,500円

  続いてJPX400

東証プライム、スタンダード、グロース市場の上場企業から、経営状況や一定の流動性、財務健全性などに関する一定の基準を満たした企業から400銘柄が選定され、TOPIXと同様に時価総額荷重平均型の株価指標になります

2025年12月末　30,706.41円

2026年02月末　35,625.76円

金額にして　4,919.35円の上昇

増減比率は　＋16.02％

日経平均を下回るもTOPIXは超えてきました

  主要株式指標のまとめ

 

【日本主要株価指標の年初来結果】

●日経平均→→→＋16.90％

●ＪＰＸ４００→＋16.02％

●ＴＯＰＩＸ→→＋15.52％

日本の主要株式指標は今のところいずれも堂々たる結果だと思います

これが年初から僅か二ヶ月の結果ですから、2026年の年末を考えるとワクワクします

ちなみに米国はと言うと・・・

【米国主要株式指標の年初来結果】

    

　ダウ工業平均→＋1.90％

　Ｓ＆Ｐ５００→＋0.48％

　ナスダック→→－2.46％

あら、意外な結果でした

米国の主要株式指標が日本と比べてこれほどアンダーパフォームしているとは驚きです

米国株は未参入で投資信託もほったらかしなので知らんかった

  最後に自己投資資産と比較

2025年12月末　157,205,003円

2026年02月末　199,363,648円

まだW億陥落したままです

金額にして　42,158,645円の上昇・・・

あれっ、ちょっと増え過ぎ・・・

あっ～

今年から小規模企業共済を投資資産に集計していたのをすっかり忘れていました

差し引いて　28,330,845円の上昇

小規模企業共済を差し引いた増減比率は

＋18.02％という結果でした

それでも日経平均やTOPIXをアウトパフォームしていることに驚きですが、一時的にせよ良い結果として受け止めることにします

さて休日明けの相場はどう動くのでしょうね

それではまた

いつもご覧いただきありがとうございます♪

暴騰・暴落耐性

株式投資を始めて12年目に突入

先週の調整でW億は見事に陥落しました～

それにしても

最近1日の値動きの幅がとっても大きくなっていませんか？

実際、1日の増減幅は少ない日でも100万円前後、多い日だと500万円近くが時価評価額として増減するのですが、特に気持ちが揺さぶられるような事は無く、いたって平常心で日常を過ごしています

個別株を始めた頃は・・・

1日数千円の下落でも激しく落ち込み

含み損の保有株の事を考えだけで憂鬱になったものです

日々の値動きに過剰反応していた昔を振り返ると、何だか懐かしいやら恥ずかしいやら、ちょっと照れくさい気持ちになります

そこで今回は

バイ＆ホールドの長期投資家として、暴騰や暴落時の心の持ちようについて考えてみることにしました

  暴騰時の心の持ちよう

保有株が思いがけず急騰した時

いっそ売却して利益確定したい気持ちになることはもちろんあります

長い間低迷していた株価がようやく含み益になれば尚更ですね

かく言う私も

そんな「やれやれ売り」を多数経験済み

売った後に後悔すること数知れず・・・

ただ今現在の私はと言うと

売却するのは、他の投資資産に切り替えるケースぐらいで、利益確定目的で売却することはほぼありません

むしろ含み益の厚みの上でスヤスヤと昼寝を楽しむタイプです

そう思えるようになったのは

●個別株は資産株として積み上げて行くことが大前提の、所謂「貯株」という運用スタイルが確立できたこと。

●2032年まで継続するであろうインフレ相場で、時価資産額がどの程度まで伸びるのかイメージ出来ていること。

●仮に保有資産が今の半分になったとしても、働きながら何とか暮らしていける自信があること。

●築いた資産は必要な分は惜しみなく使うにしても、自分の代で使い切ることには全く執着していないこと。

以上のような考えを持っているからだと思っています

  暴落時の心の持ちよう

私がこれまでに経験した暴落と言えば、やはり「コロナショック」になります

24,000円を超えていた日経平均は－31％という下落率を記録して、16,552円まで落ち込みました。

当時の私の時価資産額は4,200万円ほど

含み益が1,200万円ありましたが、大きく被弾

トータルで1,700万円下落して、時価資産額は2,500万円まで落ち込みました

TOPIX寄りの保有株は、日経平均の下落率を大きく上回って、実に－40％も下落したのでした

これを現在保有している個別株の時価資産額 1億5,000万円に当てはめてみると

コロナショックと同規模の暴落時は6,000万円下落して、時価資産額は9,000万円に落ち込むことになります

このような暴落が現実に起きようとも、それほど深刻に考えていないのは

●兼業投資家として働きながら、今の暮らしを維持する自信があること。

●10年あれば暴落から全値戻しすると、楽観的に考えていること。

●個別株投資を「貯株」という考え方から更に、保有株を育てる「育株」と捉えていること。

●確定利益に固執せず、儲け損なったとしても気にしていないこと。

●出口戦略として最終的に売却して利益確定という考えは持っておらず、相続する人が自由にすれば良いと考えていること。

以上のような考えを持っているからだと自己分析してみました

それではまた

いつもご覧いただきありがとうございます♪

Ｗ億と含み億

株式投資を始めて12年目に突入

さて今回は

私の投資人生において、ひとつの節目でもある目標（マイルストーン）に一時的に達することが出来ましたので、手前味噌ですが自己ログしておきたいと思います

2024年2月に時価投資資産が、いわゆる大台の1億円を超えたという記事を書きました

『現物投資で大台突破！』

この日の日経平均は　3万6354円

当時の私が言うには

日経平均は4万円を難なく通過して、その後は5万円どころか6万円を超えていくと豪語していました

この予想はいまのところ大きく外していませんよね？

そして大台突破時の資産状況を見ると

株式等◆◆◆0086,476,150円

イデコ◆◆◆0014,749,032円

時価投資資産0101,225,182円

このような内訳でした

そして2026年2月

わずか2年の間に

時価投資資産が・・・

  投資資産のＷ億達成

2024年大台達成を経て

W億は4年後の2028年内を目標にしていましたが、相場環境に大きく助けられて2年後に達成することが出来ました

一時的なもので今日にも剥落することは解ってます

その内訳はコチラです↓

株式等◆◆◆0164,276,936円

イデコ◆◆◆0023,126,159円

小規模共済◆0013,827,800円

時価投資資産0201,230,895円

2026年から投資資産に計上した小規模企業共済を除き、この2年間での増減額と増減率を見ると

　株式等◆増減額0＋77,800,786円

◆株式等◆増減率0＋89.96％　　

　イデコ◆増減額0＋8,377,127円

◆イデコ◆増減率0＋56.79％

という結果でした

続いて含み益

  含み益の億達成

2025年11月末に7,800万円

2025年12月末に8,400万円だった含み益

こちらも2026年に入り1ヶ月半足らずで1億をクリアしていました

略して、含み億・・・

そんな含み億の内訳はコチラ↓

株式等◆◆0092,457,833円

イデコ◆◆0015,482,691円

小規模共済0001,017,800円

含み益合計0108,958,324円

  まとめ

2028年には日経平均7万円超えを信じて疑わない私でも、ここ最近のスピード感には驚きです

ただこんな時にこそ、相場の浮き沈みに一喜一憂せず、一時的な結果にも驕らず浮かれず「長期・積立・分散」の三原則をこれからも実践していきたいと思うのでした

それではまた

いつもご覧いただきありがとうございます♪

目標を達成した配当金

株式投資を始めて12年目に突入

さて今回は

1年振りに配当金のお話しです

2025年2月に配当金の税引き後受取額が300万円を超えたという記事に書きました

『配当金の現在地』

あれから、ちょうど1年後

大した入金もなく、銘柄入れ替えによる益金と受取配当金で少しずつ保有株を買い増していく程度の小商い状態が続いていました

それでも累進配当を採用する保有株の増配効果もあって、目標としていた受取配当金を先日ようやく達成することが出来ました

長年目標としていたのがコチラ

年間360万円（月平均30万円）

1年前と比較すると

　受取配当金　301万円　➡　362万円

　年間利回り　5.58％　➡　6.24％

もちろん保有株の配当金ですから減配や無配のリスクはあるのですが、長期投資を継続する上で心の安定をもたらしてくれる効果は思いのほか大きいです

ちなみに配当利回りが10％を超える保有株の配当利回りランキングは

　01 ムゲンエステート●18.92％

　02 三井物産●●●●●16.57％

　03 三井住友ＦＧ●●●16.05％

　04 丸紅●●●●●●●15.81％

　05 東京きらぼし●●●15.15％

　06 三菱ＵＦＪ●●●●15.13％

　07 ＦＰＧ●●●●●●14.37％

　08 三菱商事●●●●●14.36％
　09 日本たばこ産業●●10.93％

　10 大末建設●●●●●10.72％

　11 十六ＦＧ●●●●●10.68％

　12 オリックス●●●●10.40％

という結果でした

それではまた

いつもご覧いただきありがとうございます♪