プライスアクション報告



今回は相場を退場せざるを得ない方、経済懸念等の暗いニュース時期に当たりますので、収益については省略させていただきます。

今回はライン部分、各軸のスラストアップ場面で、スイング、デイ、スキャルで入っております。

昨年8月に株を開始し現在に至ります。
56戦30勝26負、勝率は低いです。
総収支はプラスです(以下の文章に説得力を出すために念のため報告となります)
全て、スキャル、デイ、スイングの短期トレードです。
しかし、恐らく、僕は自分の勝敗分析、今回の暴落で一つの答えを出しました。

以下、有効な戦い方かもしれませんので、報告致します。

個人投資家、僕のような初心者では、
逆張りでのプライスアクションは非効率的。
順張りでのプライスアクションは有効。
大口という思考は無効。
外国人投資家の集まる銘柄に、順張りで、有効なプライスアクションで、追随する。




#プライスアクション


#駆け出し兼業投資家タッグ中の人N
尊敬する株の先輩、兼業投資家、兼業起業家
プライスアクションを僕に提供してくれた戦友

#ポコfx-clover
僕にとっての相場の神様

#御堂唯也
プライスアクション

#テスタ
スキャルピング、デイトレード


株一発芸　7612

Nuts‼️
これ、一度で良いからやってみたかったんだよね(^-^;

すっきり。。。

スイングトレード　プライスアクション　失敗

2/3　243(100) 買
2/5　205（100）売
 
2/3　リバーサルロー
2/4～5　アウトサイド
2/6～10　スラストダウン
2/12～13　スラストアップ
2/14～18　スラストダウン
2/19～21 インサイド
2/25　スラストダウン
 
（経過）
2/3　日経急落するも、当銘柄は下げ止まり、リバーサルローを見せた為、260～280まで戻すと期待しエントリー。
以後、シナリオから外れたが、ストップ設定の180まで静観をすることとした。
2/14　業績決算発表は減益となり、以降の決算予測も大幅減益予測発表となった。
大方の銘柄は発表日若干以上の上りを見せるため、値動きを待ったが、業績決算日に下落した。
2/20
現在は月足レンジ下落、週足上昇トレンドの下落、日足下落トレンド・エリオット波動下落3波目。
210（100）逆指値で損切り決算予定とした。
2/25
205（100）で損切り決算となった。
 
（振り返りと対策）
　期待でのエントリーが大きな敗因。同じタイミングで、3銘柄エントリー中2銘柄の上昇を捉えてたことで、分析に甘さが生じた。
本来、意識されるラインである日足１80前後・下落第3波終息後・-2σ反発後、で上昇転換を見せてからエントリーするのが自分の主な物差し。しかし、覚え始めたプライスアクションで勝ちを重ねていたため、プライスアクションに根拠のウエイトを置き過ぎていた。また、信用倍率の高い銘柄であり、上昇、下落スピードが早いため、自分のように展開の遅い者は、今後エントリー時点で信用倍率をある程度考慮し、どちらに傾いても対応できる準備をしてから、エントリーすることが、損失を減らす鍵となる。今後、振り返りをふまえ、180ラインでの再エントリーを検討し、監視を継続する。
 
♯初心者@兼業投資家
♯駆け出し兼業投資家タッグ　中の人N　中の人K
♯スイングトレード
♯プライスアクション
 

買い残と売り残

買い残（買残）

信用買い残のこと。

信用取引によって買い付けたものがまだ決済（お金の返済）されずに残っている状態。

借金をしてまで株を買う＝『株価が上がることを期待している投資家が多い』ことが読み取れる。

 

売り残（売残）

信用売り残のことで“空売り（からうり）”ともよばれる。

信用売りされたまま、まだ決済されずに残っている状態です。空売りでは株価が下がる時に利益を出すことができる＝売り残が多いときというのは、『株価が下がることを期待している投資家が多い』ことが読み取れる。

 

前週比

前の週と比較して増えているか減っているかを示す。

 

取組倍率

“買い残÷売り残”を数値化したもの。

買い残が多すぎると、将来の売り圧力になる。売り残が多すぎると将来の買い圧力になる。

 

たとえば、借金は必ず返済しなければならないので、いずれは反対売買（買い残の場合は返済売りをするということです）をして決済をする必要があります。この場合は売り残が非常に多いので、のちに反対売買（返済買い）が全て行なわれると仮定すると、理論上は買い圧力が強くなる（≒株価上昇が期待できる？）と読み取ることができる。

 

「銘柄別信用取引残高」で状況把握

各取引所が公表する指標であり、東京証券取引所では、毎週第二営業日（火曜日）の16時30分を目安に、前週末時点での信用取引残高の公表している。この指標の特徴は、制度信用と一般信用の全ての残高を網羅しており、最も正確に市場全体の信用残高を把握できる点にある。一方で、週に一度の公表となる為、速報性に欠けるという点には注意が必要。

 

「二市場信用取引残高」

東京証券取引所が取りまとめて、毎週第二営業日（火曜日）の16時を目安に公表する指標である。前週末時点での東京証券取引所と名古屋証券取引所における市場全体の信用取引残高である。

東証と名証に分けて、制度信用、一般信用の残高が公表されるだけでなく、一部市場と新興市場を含む二部市場に分けて詳細なデータが発表される。銘柄毎の残高では無く、市場全体の信用残高を把握する事で、相場全体の温度感を計るために活用される。「日証金貸借取引残高」これは、日本証券金融が自身へ申し込みのあった貸借取引を元に、日々の信用取引残高を銘柄毎に公表するデータである。毎営業日の夜に速報値が、翌営業日の11時頃に確報値がそれぞれ発表される。

 

「日証金貸借取引残高」

その速報性の高さで非常に重要な指標だと言える。日々の信用取引残高の変化を把握するには、この指標を見る必要がある。一方で、この指標の活用には、正確性についての特徴も頭に入れておかなければならない。日証金貸借取引残高はあくまでも、日本証券金融が把握している信用取引の取り組み状況であり、各証券会社が貸株を自身で手当てするなどして日本証券金融に貸借取引を申し込んでいない場合はカウントされない。

日々の信用取引残高の動きを掴みたいなら「日証金貸借取引残高」、正確な信用取引残高を把握したいなら「銘柄別信用取引残高」と、使い分けることが重要である。

 

信用取引

　基本的に反対売買による決済が必要で、特に制度信用の場合は取引後6カ月以内での決済が必要となる。

制度信用における買い残とは、6カ月以内に売却を行う必要がある残高であり、制度信用における売り残とは、6カ月以内に買い戻しを行う必要がある残高なのである。

　一般信用の場合、決済の期限は一律には設けられていないものの、買い残は将来の売却圧力、売り残は将来の買い戻し圧力であるという点では、制度信用と同じである。

　このように、信用取引の残高を把握する事で、将来的なその銘柄の値動きの予想に役立つ事もある。信用取引を行う投資家だけでなく、現物株取引のみを行う投資家にとっても、信用残高は重要な指標と言えるだろう。

 

信用倍率と貸借倍率

信用残高を読み解く手法として、信用倍率と貸借倍率の2つが挙げられる。これらは信用取引の取り組み状況を表すものであり、それぞれ次の式で求められる。

信用倍率＝信用買い残÷信用売り残
貸借倍率＝融資残高÷貸株残高

 

1倍割れは「好取り組み銘柄」の可能性、5倍以上は要注意

　信用倍率と貸借倍率であるが、その比率を見る事が重要だ。一般的に、信用取引では買い残の方が多くなる傾向にある為、信用倍率は1倍以上であるケースが殆どである。

　信用倍率や貸借倍率が1倍を割り込んでいる銘柄をチェックする。1倍割れの銘柄は、買い残に対して売り残が多い事を意味する。つまり、将来的な買い圧力の強い銘柄であるとも言える。このような銘柄は「好取り組み銘柄」と呼ばれ、一度株価が上昇すれば、損失拡大回避の為に売り残の決済が連鎖し、株価が上昇していく「踏み上げ」に繋がるケースもある。

　また、信用倍率や貸借倍率が高い銘柄にも注意を払いたい。買い残の割合が高い銘柄では、株価の下落が買い残の決済売りの連鎖を引き起こすケースもある。倍率が5倍以上となっている銘柄には注意をしておきたい。ただ、信用倍率や貸借倍率は相場全体の動向や同業他社の動向にも大きな影響を受けるため、それらを比較する視点も頭に入れておきたい。

 

信用倍率や貸借倍率の利用には注意が必要

　信用倍率や貸借倍率は信用取引の残高から簡単に導き出される指標であり、銘柄の値動きを予測する上で重要な指標と言える。ただし簡易的に導かれるゆえに、次の点には注意して利用したい。

　まず、信用倍率や貸借倍率が1倍割れとなっているケースでは、その背景を冷静に分析する必要がある点だ。悪材料が出尽くしていない中での取り組み状況の悪化は、今後の買い圧力を上回る売りを招く可能性もある。当たり前の話であるが、その銘柄のファンダメンタルズにも気を配っておく必要もある。

　また、信用倍率や貸借倍率が1倍割れとなっている場合でも、その残高の絶対数が少なければ、将来的な株価上昇が見込めないケースもある。時価総額等に対する信用取引残高を見る視点も必要だろう。

　信用倍率や貸借倍率が高倍率となっているケースにおいても、注意すべき点がある。買い残の決済は反対売買で行われるのが一般的だが、その銘柄の先高感が継続する場合、投資家が資金を別で手当てして、その銘柄を保有し続ける「現引き」による決済が行われる可能性がある点だ。「現引き」による決済が行われた場合、当座の売り圧力は解消されるため、相場上昇が続く可能性もある。こちらも倍率だけを見るのではなく、ファンダメンタルズ等を見ることも必要となる。

　信用倍率や貸借場率は、信用の取り組み状況を把握し、将来の相場予測に活用できる指標であるが、他の指標や銘柄のファンダメンタルズ等と合わせた活用をするべき指標である。

 

信用取引残高は多くの情報を与えてくれる指標

　信用取引の残高を見る場合、信用倍率や貸借倍率を見る事は重要であるが、それと同時に、銘柄毎の日々の変化や相場全体の変化にも気を付けておきたい。もちろん、全銘柄の動向をチェックする事は不可能だが、自身が普段ウォッチしている銘柄の変化には、アンテナを張っておこう。信用取引残高の動向を常に意識しておけば、変化の予兆を見つける事ができる可能性もある。信用取引の残高は非常に多くの情報を与えてくれる指標である。

 

 

♯信用取引

♯買い残

♯売り残