３月２週目、実質的に１週目です。月曜日に早速日経が４万円突破だったですが、何かのきっかけで落ちそう、というか落ちるだろうなぁ、と予想中。まぁ、数ヶ月のスパンで考えているので、先週書いた通り３月中の下落は、シリコンバレー銀行のような騒ぎがなければせいぜい数％くらいだと思いますが....。今週は為替の影響での下落もありましたが、もっとドーンと落ちる感じのがくるのではないかと警戒です。ただ、急に落ちるといっても１日で落ちて１日で戻るわけではないだろうから、いつ落ちるのかはあまり問題ではなく、落ち始めてからの対応で大丈夫だろうと思います。１０年後に落ちるということだと問題ですが....。落ちるということを前提に考えると、問題としては
- どの程度落ちるのか（底はどこか）
- 日本だけ落ちるのか（アメリカ市場とかはどうなるか）
- 株式だけ落ちるのか（為替とか原油とかはどうなるのか）
- 落ちやすい銘柄と落ちにくい銘柄はあるのか（個別銘柄はどうなるのか）
- どのくらいの速度で戻るのか（大恐慌の時は２５年だっけ？）
でしょうか。一番重要なのはどの程度落散るのか。これがわかっていれば底値付近に指値を入れるだけなので楽だけど、それが出来るなら苦労はないです。日経平均で４万円を基準に考えると....、
- １０％落ちて３万６千円
- ２０％落ちて３万２千円
- ２５％落ちて３万円
となります。去年も３万円までは落ちませんでし、２５％だとほぼ暴落（定義では３割だったかな）なので、３万円割れはかなりの低確率、う～ん、２割落ちるくらいありそうだけど、3万2千円という数字をみると、ありますかね？？？ とりあえず最大２割と考えて、待機資金を分割、１割もしくは３万５千円／１５％くらい／２割で指値を入れるというパターンでしょうか。ただ、これだと日経ＥＴＦオンリーになるから、日経がどのくらい下がったときに、何がどのくらいの価格になるのか、考えないといけないわけで、この辺が他の問題に関連してきます。特にカオスなインドとか、情報がないですからね。結局、どの指数や銘柄がどうなるかとか、そのときにならないとわからないのですが、一応考えるだけは考えておかないと....。
今週の統計
今週はなんといっても雇用統計です。水曜日にＡＤＰとＪＯＬＴ、木曜日にチャレンジャー（有効求人倍率みたいなもの？）と失業保険、そして金曜日に真打ちの雇用統計です。この間の傾向としては、
- 雇用が増えると利下げが遠のく
- 雇用が減ると利下げの可能性が高まる
- ただし、減りすぎると景気後退
となります。で、真打ちの雇用統計だけが他の結果の逆の傾向になるという不意打ちパターンがこれまでも数回あったような...、それはやめて欲しいところですが....、
| 雇用関連統計まとめ（３月発表分） | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 曜日 | 統計 | 前月 | 予想 | 結果 | 備考 |
| 水 | ＡＤＰ | 11.1万人 | １５万人 | １４万人 | ２月雇用者増加数 |
| →前月比プラスだけど予想よりマイナス | |||||
| 水 | ＪＯＬＴ | 888.9万人 | 888.5万人 | 886.3万人 | １月求人数 |
| →前月と予想より減（人手不足はやや緩和） | |||||
| 木 | チャレンジャー | -20.0% | ---- | 8.8% | ２月解雇数 前年同月比 |
| →前月はマイナス（雇用増）だが、今月はプラス（解雇増） | |||||
| 木 | 失業保険新規 | 21.7万 | 21.9万 | 21.7万 | 新規申請者数 前週値 |
| →前週と同数で予想より減 | |||||
| 木 | 失業保険継続 | 189.8万 | 187.2万 | 190.6万 | 継続受給者数 ２週前の値 |
| →前月と予想より増 | |||||
| 金 | 雇用者数 | 22.9万 | 20.0万 | 27.5万 | ２月増加数 |
| →前月と予想より増 | |||||
| 金 | 失業率 | 3.7% | 3.7% | 3.9% | ２月 |
| →予想より悪く前月より悪化 | |||||
| 金 | 平均時給 | 0.5% | 0.3% | 0.1% | ２月前月比 |
| →増加率鈍化で予想より低い | |||||
やめて欲しいといったのに、やらかしてくれました。予想を大幅に上回る雇用者数増加です。雇用統計の雇用者以外については、ほぼ利下げ方向に向かいそうな結果です。雇用統計の雇用者数についても、よく見ると予想より少ないとみることも出来るわけです。１月の雇用者数は改定値で２２．９万人増ですが、先月の発表では３５．３万人でした。１２万人近い差があります。一方で２月の予想との差は７．５万人です。つまり、スタート地点が１２万人分減ったわけで、予想との差７．５万人分は吸収してしまうのでは....。また、１月の改定値での１２万人減というのは誤差というには大きすぎるというか、これまでも改定値での増減が結構大きいように見えます。調べてみると、２３年も２２年も改定値が出なかったのは１ヶ月だけなんですよね。次回４月発表で改定値が出るかどうか、どの程度の差があるのか、確認した方が良さそうです。
あと、雇用の質というか、日本の場合でいえば、非正規就労が増えても雇用者増にはなります。平均時給はわずかに上がっているとはいえ、下方移動の可能性も考えた方がよいかもしれません。この辺は、原典を英語で読んで、それを示すデータを見つけられるかどうか....、結構大変なことになりそう。
今週の値動き
高値圏で売買なし、今週も配当が１銘柄（ついでに優待申込書が１銘柄）です。１２月決算企業の短信から３月までに入ってくる予定の配当総額を計算、１月と２月に入った分を合わせて税引後３万円....、にあと数百円足りません。うーん、無配転落の銘柄分が乗っかっていたら３万円超えでした。話題となったあのお騒がせ銘柄です。数万円相当の優待が出るみたいだけど、優待は使わない場合はゼロ円なんですよね（モノがモノだけに換金も出来ません）。
そういえばまだ決めていなかった今年の配当の目標額ですが、移管銘柄は数量だけは多いので、配当も昨年水準で税引後で３０万円超えで計算。非移管の昨年実績は税引き前１０万円にちょっと届かない程度だったので、今年は非移管＋新旧ＮＩＳＡで１５万以上を目標です。これに移管銘柄を足すと４５万を超えますが、ここは何とか税引後５０万円に届いて欲しいところ、という希望的観測です。１銘柄あたりの株数が少ないので、チマチマ積み上げていくしかないですね。
| ３月第２週 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 曜日 | 前日比 | 移管 | 非移管 | 日経 | コメント |
| 月 | +0.15 | +0.52 | -0.31 | +0.50 | |
| 火 | -0.62 | -1.44 | +0.41 | -0.03 | |
| 水 | +1.83 | +1.76 | +1.92 | -0.02 | |
| 木 | -0.35 | -0.16 | -0.57 | -1.23 | |
| 金 | +0.86 | +1.87 | -0.39 | +0.23 | |
月曜日：週末ダウナスはプラスでした。日経は４万円台に乗っけましたが、保有銘柄はパッとしません。下げた銘柄が圧倒的に多く非移管銘柄はマイナスですが、一部銘柄が５％以上の上げ、あと移管銘柄がプラスなので数の力で押し上げました。念のためレシオを確認すると、６日が９１、２５日が９８と１００を切っていました。保有銘柄だけでなく市場全体で下げた銘柄の方が多かったみたいです。あと、表の数字には含まれていませんが、旧ＮＩＳＡはＳＯＸが強すぎて１．５％の上げ、新ＮＩＳＡは２％の下げという結果、全体としてはプラスだけど下げた銘柄も多く、４万円超えでお祭り騒ぎという感じにはならなさそうです。
火曜日：前日ダウナスも下がったし、日経も４万円を割るかと思いきや、結構持ちこたえたみたいで、マイナスとはいえ４万円台でした。保有銘柄はマイナスですが、非移管は月曜分を取り返すかのようにプラス、他方で移管銘柄は１％以上の下げです。ダウナスマイナスでも日経が持ちこたえる展開なので、シリコンバレー銀行のような事件が起きなければ３月中は４万円前後をウロウロ状態かもしれません。
水曜日：前日ダウナスが２日連続でマイナス、それなりに大きい下げなので、日経も１％くらいは下がるかなぁ、と思っていたんですけどほぼプラマイゼロでした。保有にいたっては移管も非移管もほぼ２％近い（瞬間的には２％を超えていそう）の上昇で、損益額も年最高値です。保有銘柄中マイナスは５銘柄のみ、レシオでもプラスの方がかなり多い状況でした。アメリカの資金が日本に逃げてきたとか？でしょうか。上がった理由が謎です。半年ほど沈んでいた２銘柄が浮上して１銘柄がプラ転、もう１銘柄も一時プラ転です（終値はわずかにマイナス）。あと、１００株あたりの損益額でグロース市場銘柄が初のトップになりました。乱高下する銘柄なので、たぶん一瞬ですが....。というか移管と非移管がほぼ同じ水準で好成績って、なんか後が怖いです。
木曜日：ダウナスは上げています。雇用関連の数字も悪くはないけど利下げを遠のかせるほどではないという結果でした。ただドルが下がったんですよね。といっても１４８円なのでまだまだ高値圏なのですが....。で、ドルが下がって円が上がると日本株は下がるわけで、日経も保有も下げました。
金曜日：前日に引き続きマイナス可と思いきや、日経はプラス、保有銘柄もプラスでした。移管銘柄が大幅プラスで、またまた２％に迫る勢いです。なんか乱高下し始めているみたいですが、何かあったのか？？？ 一方で非移管は見た感じではプラマイゼロくらいかなと思ったのですが、計算したらマイナスとなりました。
今週の損益率
投信は積立４本のうち翌日約定の３本が入ってきて移動平均の再計算、というか自動で計算された数字が正しいかどうか検算です。実際のところ、端数処理の関係で買値が安くなっていたりするので、微妙に数字が狂ってきています。小数点以下４桁とか５桁でディスカウントされているので、総額で数円の誤差が発生という妙に気持ち悪い状況です。表に出さない作業表では、積立ＮＩＳＡの購入分で前日比は跳ね上がり、平均単価が上がった分だけ損益率は低下しています。まぁ、この辺は計算式の関係なので仕方がないところです。
| ３月第２週 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 項目 | 損益率 | 前週 | 前週比 | 備考 |
| 株式トータル | －２．１％ | －３．９％ | ＋１．８ | |
| 株式 特定 | －２．７％ | －４．５％ | ＋１．８ | |
| うち移管 | －１５．４％ | －１７．５％ | ＋２．１ | |
| うち非移管 | ２０．４％ | １９．２％ | ＋１．２ | |
| 株式NISA | ４．８％ | ８．９％ | －４．１ | |
| 旧NISA株式 | １４．７％ | １２．０％ | ＋２．７ | |
| 投信トータル | ２３．０％ | ２４．４％ | －１．４ | |
| 投信 特定 | ４３．６％ | ４４．１％ | －０．５ | |
| 投信NISA | ---- | ---- | ---- | まだ買っていない |
| 積立NISA | ５．８％ | ８．３％ | －２．５ | 3月分購入あり |
| 旧NISA投信 | １４．１％ | １４．０％ | ＋０．１ | |
| トータル | －１．３％ | －３．１％ | ＋１．８ | |
今週は、株式特定が１．８ポイント上げて－２％台とかなり改善されました。ＮＩＳＡを含めた株式トータルでも２％台です。ただし、元凶の移管銘柄は２．１ポイント上げたものの、－１５％のラインを超えることが出来ずじまいです。というか、ようやく－１６％のラインを超えることが出来たというべきか。損益率は改善されてきているけど、まだまだ移管銘柄がそれ以外のプラスを喰っている状態です。このまま、移管銘柄の損益率が改善してくれればよいのですが....。
他方、投信は週全体では先週比マイナスです。理由のひとつは上述の積立ＮＩＳＡ
の移動平均ですが、特定も下げているし、旧ＮＩＳＡもほぼ横ばいなので、他の要因もありそうです。それでも月火には特定が４５％を、旧ＮＩＳＡが１５％を一時的に突破しましたし、プラス幅が大きいのでマイナス転落の確率はかなり低いでしょう（暴落とかあれば別ですが）。今後為替とかの影響を受けそうなので、ここからしばらくはちょっと我慢の時間でしょうか。
総合口座のトータルは、損益率－１．３％とついに－１％台、プラマイゼロまでもう少しです。３月中（権利落ち前）にワンタッチが欲しいところ、ついでに、移管銘柄も－１５％ラインを超えて欲－１０％台前半に移ってきて欲しいところです。というか、去年分の配当（口座から抜いたけど）とか、貸株とか、わずかながらの利子とか、仮想通貨とか（口座というか証券会社が違うけど）全部足し上げたら、プラ転しているような....。
その他口座
為替は雇用統計で１４６円台、週末１４７円付近です。このまま下がるかどうか....。トルコリラは下がりましたが、利率が利率なので怖くて手が出せない。
仮想通貨は、ビットが一時１０００万円突破です。その後９００万円割れまで落ちて、戻した後は１０００万円を挟んでウロウロ状態なのですが、３倍以上高くなると雲の上の話で上がろうが下がろうが、なんか誤差の範囲という感じになります。これはどうしたものか....、１億まで放置しますかね。保有数が多ければ、確定申告をするという選択肢もありますが、ビットを全部うっぱらっても十数万円のレベルにしかならないですからねぇ（ただ、貸株を入れると確定申告ラインを超える）。分離課税源泉で２０％固定にしてもらえると楽なのだけど、無理っぽいんですよね。
野村の投信は、地味に上昇を続けていますが....、１０％くらいは欲しいのですけど、こっちも無理っぽいですね。
最後に反省
なんか、書きすぎというか、長すぎというか、大学時代なら確実に怒られています。表を使った説明は長くならざる得ないとはいえ、もう少しコンパクトにまとめるなりしないと....。レポートなら２本にわけて数を稼ぐということも出来たかもしれませんが、ここでは単位も出ないし、業績にもならないですからね。
来週は逆に、短く「今週はプラス／マイナスでした」と1行で終わらすかな？ それはそれで極端ですけど....。