Rael Maitreya
https://www.rt.com/.../603299-africa-west-gold-exchange.../
rt.com
Will Africa take its gold from a greedy West?
African countries are on their way to establishing full control over their gold and foreign exchange reserves
Koichi Raelian
訳
アフリカは貪欲な欧米から金を奪うのか？
複数の国々が金と外貨準備の完全な管理体制を確立しつつある
現在進行中の世界的危機により、多くの国々は自国の財政安定と独立性を確保するための新たな方法を模索せざるを得なくなっている。 記録的な金価格の高騰は、その方向性が有益であることを示唆しており、アフリカ諸国もそれを理解している。 しかし、西側諸国は依然としてアフリカでの金の採掘をほとんど支配しているため、アフリカ大陸は植民地問題の恒久的な解決策を見出す必要に迫られている。
埋蔵量の問題
地政学的緊張の高まりから、国際準備と金準備は先進国だけでなく発展途上国でも重要なテーマになっている。 アフリカにとって、外貨準備の問題は依然として最も重要な問題の一つである。
アフリカは国際金融市場へのアクセスに問題を抱えているため（融資金利や債券利回りが高いため）、ハード・カレンシー（ドルやユーロ）が輸入を確保する上で重要な役割を果たしている。 金準備と外貨準備の充足度が輸入月数で測られるのは偶然ではない。
アフリカにとって、金準備の問題は、アフリカ大陸で進行中の債務危機にも関連している：
ザンビアは2020年に、
ガーナは2022年に、
エチオピアは2024年に
債務不履行に陥った。 とりわけこれは、中国がアフリカ諸国への融資を突然減額したことで引き起こされたもので、新たな融資は以前の融資を返済するために行われた。
このような背景から、アフリカ諸国はマクロ経済の安定を確保するために、輸入の削減、増税、補助金の廃止、外貨準備の増加、外貨準備の完全な管理といった新たな方法を模索しなければならない。
金の役割
危機の時代には、金は伝統的に最もリスクの低い資産と考えられてきた。 そのような時期には、金価格は常に上昇し、金の需要も増加する。中央銀行や財務省は、潜在的なリスクを軽減し、安全なクッションを作るために金を買い集める。
近年、アフリカのいくつかの国が、外貨準備と金融政策において金をより重要な役割を与えるつもりであると発表したことは驚くべきことではない。 同時に、外貨準備の保管方法に関する政策も見直されつつある。 例えば、西アフリカのCFAフラン圏の機能を保証している西アフリカ経済通貨同盟（UEMOA）の中央銀行は、最近まで外貨準備をフランス財務省の運用口座に保管していた。 しかし、2021年、CFAフラン圏の改革により、この口座は閉鎖され、同銀行によると、資金は "流動性と安全性の基準に沿って、貨幣資産と債券資産に投資された"。
少なくともアフリカの15カ国が貴金属を採掘し、世界の金生産の約27％を占めているからだ。
ガーナ、
マリ、
南アフリカ、
ブルキナファソ、
スーダンがこの分野でのリーダーである。
また、
ジンバブエ、
タンザニア、
セネガル、
ウガンダ
などでも金採掘セクターがダイナミックに発展している。
したがって、特に世界とアフリカの危機を考慮すれば、アフリカの政府が自国の金準備を使って金と外貨準備を形成し、自国通貨を安定させたいと考える理由は明白である。
同時に、アフリカの金のかなりの部分は、民間の職人採掘会社によって採掘されている。 このような採掘は多くの場合、半合法的なものであり、少量しか行われていない。
例えば、
タンザニアの職人による金の採掘量は年間17トン、
セネガルでは3トン、
マリでは6トン
である。
こうした金は、しばしば違法なスキームを通じてアフリカ諸国から輸出され、犯罪集団やテロリスト集団の活動を支援し、国内紛争や矛盾を引き起こしている。 アフリカ諸国政府が、アフリカ大陸の金埋蔵量を増やすのに有効な職人採掘に特に注目しているのは驚くべきことではない。
Koichi Raelian
訳
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例えば、7月にはウガンダがそのような金を購入する意向を表明した。 ナイジェリアやセネガルでは、職人によって採掘された金を購入するための国や民間のプログラムがある。 例えば、1トンの金は現在、世界市場で約6,000万ドルの価値がある。 一方、アフリカの政府は、職人による金採掘部門を徐々に合法化したいと考えている。このようなプログラムは、職人採掘者に技術、設備、消耗品、鉱石の購入や濃縮のための研究所やセンターなどのインフラを提供することが多い。 このセクターの透明性が高まるにつれて、公正な市場価格付けに貢献し、金採掘地域の社会経済状況はより安定する。
自国通貨のサポート
金は潜在的なマクロ経済リスクを軽減する手段としてだけでなく、自国通貨を支える手段としても利用できる。 ほとんどのアフリカ諸国にとって、制御不能なインフレは、特に外部からのショックや危機に照らして、依然として主要な危機要因のひとつである。
ナイジェリアとガーナは現在、自国通貨の切り下げにより記録的なインフレに見舞われている。エジプトなど他のアフリカ諸国でも為替レートの状況は問題になっている。 為替レートの変動を抑える方法のひとつは、より安定した通貨に通貨を固定することである。
例えば、CFAフランはユーロにペッグされているため、西アフリカ経済通貨同盟加盟国のマクロ経済は比較的安定しているが、同時に西アフリカ諸国の金融政策の幅を狭め、欧州中央銀行への依存度を高めている。
記録的なインフレと1億ジンバブエ・ドル無記名小切手で知られるジンバブエは、別の道を歩む好例となり得る。 自国通貨の無秩序なインフレにより、国民は国内決済に米ドルを使わざるを得なくなった。 アメリカとの関係が難しく、アメリカの制裁下にあるジンバブエにとって、これは明らかなリスクだった。 そこで2024年4月、ジンバブエはZiGと呼ばれる新しい自国通貨を導入した。ZiGとはジンバブエ・ゴールドの略で、金の裏付けがあるためである。
新通貨ZiGの導入が成功するかどうかは、今のところ誰にもわからない。 ジンバブエの両替所でこの新通貨を見つけるのは困難で、政府は無秩序な通貨切り下げと闇市場の出現を恐れているため、流通量は極めて限られている。 それでも2004年7月、政府はジンバブエ・ドルの完全導入に向けたロードマップを採択した。
欧米はもはや安全な避難所ではないのか？
ジンバブエ改革の結果にかかわらず、アフリカの金準備は増加すると言っていいだろう。 さらに、これらの埋蔵金の管理はより主権的なものになり、アフリカの金準備の大半がまだ預けられている欧米諸国から徐々に資産が引き揚げられるだろう。 これは、西側諸国が認めない政策をとる国の金準備に対する西側諸国自身の政策によって促進される。 ロシアの例を挙げよう。ウクライナでの軍事作戦開始後、その3億ドル相当の埋蔵金は西側諸国で違法に凍結され、その収益はウクライナの資金源となっている。
西側諸国は、自国の管轄区域に預けられた発展途上国の外貨準備をしばしば凍結してきた。 例えば、2011年以降、700億ドル相当のリビアの外貨準備がアメリカの銀行で凍結された。
低金利が低リスクであると説明されていた欧米諸国は、もはや低リスクの司法管轄権とは見なされない。 発展途上国もこのことを認識しつつあり、アフリカ諸国も金準備の保管方法を再考し始めるだろう。 ソブリン投資ファンドの設立や、国家インフラ整備への大規模な投資も期待できるだろう。ハードカレンシーの流入は、アフリカ域内の金融市場の発展も促進するだろう。 結局のところ、効果的な資金管理は、データや情報の管理と同様に、国の主権にとって国境管理と同じくらい重要なのである。
