2023年に一般NISAの新規投資枠が終了するのに伴い、新たに新NISAが創設。2024年から2028年まで投資できる期間を5年延長（図2）
新NISAは2階建て構造（図3参照）。新NISAの特徴は、原則、1階部分（つみたてNISA対象商品の積み立て）を利用しないと、2階部分で投資することが出来ない。
「1階部分」で購入できるのは、つみたてNISA対象商品のみ。金額は年間20万円までで、買い方は積み立てに限定。
一方、2階部分は現行の一般NISAの対象商品である、上場株式（日本株式・外国株式）や株式投信、ETF、REIT（リート：上場不動産投資信託）などを購入できます（レバレッジを効かせている投資信託、上場株式のうち整理銘柄・管理銘柄は対象外となります）。2階の投資枠は年間102万円まで。一括で購入しても、積み立てをしてもOK。
もっとも、1階の投資枠20万円をすべて埋める必要はなく、少額でも、対象商品の積み立て設定を行えば、2階部分で投資を行うことはできます。また、投資信託の積み立てを行う場合、1階と2階、それぞれに商品・積立額を設定することも可能。
1階部分については、5年の非課税期間終了時に「つみたてNISA」にロールオーバーすることも可能。その場合、「簿価」でつみたてNISAに移管されます。例えば、1階を上限額である20万円分積み立て投資をしている場合、時価評価額がいくらになっていても、つみたてNISAに移管する際には20万円とされ、あと20万円新規で投資できることになる。
一方、2階部分については課税口座に時価で移管。
一般NISAから新NISAへのロールオーバーは複雑
ここまでは新たに新NISAを利用する場合をみてきたが、これまで一般NISAを利用してきた人はどうなるでしょうか。現行NISAを利用している人については、新制度開始時に自動的に新NISAが設定されるため、再度マイナンバーなどの本人確認書類を出しなおす必要なし。
一般NISAは非課税期間が5年なので、非課税期間5年終了時に「1.（何も手続きしないと）特定口座などの課税口座に移管」「2.新たなNISA枠にロールオーバーする」「3.売却する」といった選択肢がありましたよね。
2024年から新NISAが始まってもこの選択肢は変わりません。例えば、2019年に一般NISA枠で株式や投信などを購入した人は、2023年末に非課税期間が終了します。その際の選択肢は「特定口座（課税口座）に移管する」「2024年の新NISA枠にロールオーバーする」「売却する」となります（新NISAで対象外となる、レバレッジを効かせている投資信託、上場株式のうち整理銘柄・管理銘柄はロールオーバーできません）。
このうちの一般NISAから新NISAへのロールオーバーは少々複雑です。いくつかの例を挙げて説明。
新NISAの枠（122万円）を超えてロールオーバーする場合
一般NISAを利用している人は、新NISAの投資枠（1階と２階を合わせた122万円）を超えていても全額ロールオーバーすることができます。例えば、2019年に一般NISA枠で投資した株式や株式投信が140万円になった場合でも、すべてロールオーバーできます。
新NISAの枠（122万円）以内でロールオーバーする場合
ロールオーバーした分は2階の枠（102万円）から埋めていきます。2階の枠がすべて埋まった場合には、次に1階の枠（20万円）を埋めていきます。
例えば、2019年に投資した株式や株式投信が110万円になった場合、2階の枠102万円を超えるので、1階の枠8万円を使います。それでも1階の枠は12万円残るため、2024年の新NISAでは12万円の範囲内であれば1階で投資ができる、ということになります（1階なのでつみたてNISA対象商品の積み立て限定）。
