前回からの続き・・・第3話


直前期6月頃、管理責任者も入社し、前々期以前3期分の決算修正と税務申告も修正した。また、第三者割当増資の払込、前期決算確定も終了し、株主総会も終わった。

公開に向けての準備を推進していく時期にさいかかった。


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公開引受部の担当もそろそろ動き始めた!

まずは、一般的な書類を徴収した。主な書類は、会社案内、組織図、税務申告書、決算書、営業報告書、中期経営計画、年度予算、規程、株主総会議事録、取締役会議事録、証券代行契約書写し、監査契約写し、株主名簿、資本政策、である。


管理責任者は連日連夜、書類作成に追われていた。

ある日のこと彼に呼ばれて、会食をした。

すると、「もう辞めたいんですが・・・」

小職はなぜと尋ねると「社長とうまくいってないんです!書類を作成するのに元データをみせてくれないんです。」


「それにもう限界でう・・・」

小職は直前期の期中に退職をされると困るが、体調不良を訴えたため、了承してしまった。

会社側は、すぐに後任を探し始めた!


数日後、会社側から連絡が入り、後任が決まったので紹介すると言われ、早速、後任と面談した。

すると、以前IPOした会社で、一緒に仕事をしていた○○氏がいた。

懐かしい昔話をしながら、小職はこの人だったら、大丈夫だと確信した。


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続く・・・・こうご期待!

前回からの続き・・・・第2話


「IPOに向けての課題」


社内へのネゴシエーションの糸口はは見えきたので、企業に赴き現状の課題をヒアリングを実施した。ステージは直前期初であった。

ヒアリングを実施しているうちにかなりの課題の多さに驚愕した。


・管理責任者の不在

・売上計上基準の変更(契約締結ベースから船荷基準へ)

・税務の修正申告

・従業員の平均年齢(24歳)

・各種書類の不備

etc・・・・・・

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会社設立からまもないとはいえ、ほとんど何もない状態であった。

小職は、企業と連携して1つづつ課題をクリアしていった。まず、管理責任者の紹介を実施した。

次に売上計上基準の変更と税務上の修正申告である。

この企業のビジネスモデルは、貿易系の会社で、仕入れが発生し、在庫そして販売というフローになっていた。売上は、販売先との契約締結ベースで計上していたが、それを船荷基準に変更した。

P/Lが大幅に変わり、試算ベースでB/Sで資本金は1,000万円だから債務超過に陥る。それに伴い、税務修正申告しなけらならなかった。


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直前々期の決算確定する1ヶ月前に、直前々期以前の3期分を修正した。今思うとあり得ない早業であった。しかも、第三者割当増資で、債務超過を解消した。

ベンチャーで創業間もない頃、売上を計上したいがため、早期に計上している会社はかなり多い。無論違法行為ではなく、税務においては、その分税収が増えるので、

税務上は問題ないのである。


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IPO準備において、一番大変な時期は最初と最後である。最初は何もないもしくは現在ある状態から変更することは、作業的につらい時期である。ルールを作り、スケジュールを組んでいけば、日常業務に組み込むので、ここまでくれば楽である。最後は、審査が入ってくるので、これはこれで大変である。


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常にIPO準備において、やばい話から修正していかなければならない!


続く・・・・こうご期待!







IPOの業界は狭いものである。ある会社を上場達成すると、その経営者から、これから上場を目指す企業の経営者を紹介してくれる。

営業においてお願いしたり、提案したりして主幹事を獲得する手間が省ける!

上場できるか否かの検討のみのため、ある意味楽である。


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今回登場する企業は、某上場企業の経営者から紹介された、ある女性起業家の上場までのエピソードである。


初回訪問

事業内容、公開準備状況をヒアリングした。第一印象は女性とは思えないぐらい、一生懸命頑場っているある種、ビジネスにおいての情熱を感じた。

さらに驚くことに、社長と同じ大学で小職の1年↓だったのである。

社長は小職のことを知っていた。

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上場会社の経営者からの紹介、ビジネスも新業態、経営者の情熱、女性社長などを勘案して、小職は取り組むことにした。


証券会社から見たポイント

企業の成長性、他社との差別化、経営者の実直性、株式として商品性

小職の中で、おおまかクリアしていたのである。


会社に戻り、小職は社内のネゴシエーションの絵を描いた!

IPO実話Part2で合併で基本方針が変更し痛い目にあった経験を生かそうとした!

IPO実話Part2はこちらより

http://ameblo.jp/ipo119/theme3-10003553839.html


合併した会社の方と組んで、この案件を推進しようと考えた!

私は公開引受部の副部長(合併側)にまず相談した。

副部長は、二つ返事で、一緒に訪問をしてくれると快諾を頂いた。
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早速、副部長と社長を面談させた。社長には副部長が貴社のIPOプロジェクトの責任者として紹介した。副部長は社長が若い女性ということもあったのか、小職にやる気を魅せてくれた。


従来なら企業部はしかる手続きを行うものだが、副部長はすぐに公開引受部の担当者をつけ、推進してくれた。

続く・・・こうご期待!


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明日から月曜日がはじまる!PVブログも今週はこれで最後かな!


実は、愛犬をもう1匹飼おうととしている。


現在は、ボブ(Mダックス3歳♂)とミント(ポメラニアン5歳)を飼っており、もう1匹飼おうとしている!


200704080911001.jpg


当初は、Mダックスの♀でチョコタンにしようとしていたが、

http://www.orangehouse.info/mdachs/img/281-2.jpg


ポメラニアンの♀でブラックも気になり迷ってしまった!

http://www.little-crepass.com/puppy%20pome.html


どっちにしようかな!

Mダックスは人懐こいわりには、飽きっぽいような気がするし、ポメは良く吠えそう出し・・・・





IPO実話、Part1Part2、ご愛読ありがとうございました。2社とも新興市場から東証1部まで行き、証券市場において高評価をされています。


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Part3の登場企業は、逆に上場後、低迷してしまっている企業の実話を書きます!

怪文書、業績下方修正、内紛etc、投資家にも迷惑かけてしまいました。


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<IPO実話とは>

小職が昨年7月までに、証券会社でIPOを支援してた経験を実体験に基づき、記載しております。証券会社時代は、平成3年の入社から15年間、IPO営業に従事しました。約400社程度の経営者にお会いし、様々な勉強をさせて頂きました!

これからIPOを目指す企業に少しでも参考になればと、考えております!


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