こんにちは。
先週の話題は、まずはアメリカとイランの一時停戦でしょう。両者の言い分がかなり乖離がありますが、いったん形だけでも停戦合意したということで、お互いに停戦の強く望んでいることが確認できたのが、大きいと思います。一方で、根本的な部分での認識の食い違いが大きく、今後まったく予断を許さない状況だと思います。しかし、株式市場は大きく反発しており、タイトルの通り、みんなすごく楽観的だなと思っています。ただ、トランプ関税の時も同様ですが、最初の突然の1回と2回目以降は驚きが違うのと同様で、株式市場に与える影響は全く違うので、3月と同じレベルまで下がることはないんじゃないかと思っています。
その他の話題ですが、
- 3月非農業部門雇用者数が市場予測の約３倍となる17.8万人増となり、2月の大幅マイナスを帳消しにしました。
- ３月CPI（消費者物価指数）は、前年比＋3.3%と上昇しました。ただ、コアCPIは前月比＋0.2%と予想を下回っていたので、引き続き様子見といったところです。
- TSMCの第一四半期売り上げが前年同期比３５％増となり、半導体セクターに好影響を与えました。NVIDIAも週間で大きく上昇しています。
さらに、今週は３つほど。一つ目は、ニュースにも上がっていたアルテミス計画です。半世紀ぶりに有人飛行での月周回を終えて地球に帰還したが、すごく順調に計画が実行された（ニュースを見る限り）ので、今後宇宙関連の投資がより活発になっていくと思われます。
2つ目は、メタがSuperintelligence Labsを立ち上げたあと初めてリリースしたAIモデル「Muse Spark」です。こちらは、個人的にまだ使っていないので、どれだけすごいものなのかは分かっていません。今後ニュースや口コミで話題になっていくのだと思いますが、AIの競争がより激しくなることは間違いないと思います。
最後の一つはアンソロピックのClaude Mythosです。あまりにも高性能すぎて一般公開が控えられる位強力なAIです。おそらくこれを利用すると、現在のシステムのセキュリティホールが簡単に見つかって、悪意を持った人が使うと、簡単にサイバー犯罪を引き起こせてしまうのだと思います。これが株式市場にどういう影響を与えるかですが、AIは今まで報道されていたり、一般の人が考えるよりもはるかに進化しており、世の中を便利にするツールになっており、今後よりAIが普及していく、つまりAIに対する投資が増えていくことが予想されると思います。私個人は、普段業務でも複数種類の生成AIを使っており、業務の数十％は生成AIとやり取りをしているので、便利さは非常に良く分かっていますが、まだ思うように回答をくれなかったり、動いてくれないところも多くあり、もっと精度が上がってほしいと思っています。まだまだ進化の余地は大きく、引き続き大きな投資が続いていくことは間違いないでしょう。
株式市場の回復と合わせて、個人の今年の成績もようやく年初近くまで戻ってきました。現金比率も下がってきているので、徐々に日々の積み立ては減らしていこうかなと考え始めています。
先週までの成績（全投資資産における比率）です。（カッコ内は変動があるものの前週比）
| 資産・項目 | 比率 | 増減 |
|---|---|---|
| 現金 | 9% | ▲2% |
| 日本株（レバレッジ有） | 5% | |
| 日本個別株 | 1% | |
| FANG+（レバレッジ有） | 4% | |
| FANG+ | 22% | |
| NASDAQ（レバレッジ有） | 2% | |
| NASDAQ | 11% | |
| SP500（レバレッジ有） | 0% | |
| SP500 | 16% | |
| テック系アクティブファンド計 | 20% | |
| └ 全般 | 8% | |
| └ フィンテック | 3% | |
| └ 宇宙 | 3% | |
| └ その他 | 6% | |
| 新興国 | 6% | |
| ゴールド | 2% |
先週末時点での投資資産額の今年の収支は、
▲１．４％（＋４．６％）
です。
参考情報ですが、FANG+構成銘柄の過去１週間の変動率です。
| 銘柄名 | ティッカー | 変動率 (1週間) | 主な要因 |
|---|---|---|---|
| エヌビディア | NVDA | +12.4% | AIチップ需要の圧倒的強さと次世代プラットフォームへの期待 |
| マイクロン・テクノロジー | MU | +9.8% | **3月新規採用銘柄**。HBM（高帯域幅メモリ）の供給拡大期待 |
| パランティア | PLTR | +9.1% | 政府・法人向けAIプラットフォーム（AIP）の採用拡大 |
| メタ | META | +8.1% | 独自AIチップの新展開と広告収益の改善期待 |
| アルファベット | GOOGL | +7.8% | クラウド部門の成長加速とGemini統合による検索サービス強化 |
| ブロードコム | AVGO | +7.5% | AIデータセンター向けネットワーク・カスタムASICの好調 |
| アマゾン | AMZN | +6.9% | AWSのAIサービス拡充とリテール部門の効率化進展 |
| マイクロソフト | MSFT | +5.2% | Copilotの法人導入拡大とクラウドの安定成長 |
| ネットフリックス | NFLX | +4.8% | 広告プランの進展と来週の決算への期待感 |
| アップル | AAPL | +3.5% | Macの新製品サイクルとサービス部門の堅調維持 |
投資は、自己責任でお願いします。