こんにちは。
先週は、トランプ関税の裁判結果が出ました。事前に裁判官からも否定的なコメントがあり、それを受けて、トランプも次の関税を検討しており、大方予想通りの結果になったという形になります。そのようなこともあり、株式市場は特に大きく荒れずに、結論が出たということで、若干ポジティブに受け止められているようです。
また、ここ最近下げ続けていたメガテック株ですが、ようやく底打ちの雰囲気が出てきたように思います。昨年10月末の高値から１７％程下げ、さすがに売られすぎという印象があります。ただ、ここから一気に持ち直すかどうかは、まだ見えないですね。依然AI関連の過剰投資に対する警戒感も強いため、拮抗かゆっくりと上げて行く位なのではないでしょうか。そういう意味では、NVIDIAの決算発表があるため、良い決算が間違いなくでるため、それも多少のプラスにとらえられる可能性はあると思います。個人的には、非常にゆっくり上昇し続けてくれるのがうれしいのですが、どうでしょうか。
さて、AI関連の話ですが、今年に入って、アンソロピックのClaude CodeやCoworkが話題になっています。私も少し使っていますが、すごいです。Geminiも似ていますが、仕事の効率が爆上がりで、もうこういうAIのサービスがないと仕事にならない位です。特にプログラムを書く仕事に関する効率化が言われていますが、私はプログラムを書くことが仕事ではありません。それでもAIをつかって、業務はかなり効率化されています。今アンソロピックだけではなく、ChatGPTやGeminiも利用者が急速に増えており、利用が増えると、データセンタ（アマゾン、Google、Microsoft）はかなり売り上げが伸びます。合わせて半導体も伸び、電力も伸び・・・ということが、これから数年続くと言われています。そのため、電力、半導体、データセンター、AIサービスは今後ますます伸びるという確信をより強く持ちました。
そのため、半導体関連は少し積み立てを開始し、FANG+のレバレッジは積み立てに加えて、少し購入もしています。どこまで買い続けるかは悩ましいのですが、いったん、現金比率が５％位になるまで買い続けてもよいかと考えています。
先週までの成績（全投資資産における比率）です。（カッコ内は変動があるものの前週比）
- 現金：１９％（▲１％）
- 日本株（レバレッジ有）：２％
- 日本個別株：１％
- FANG+（レバレッジ有）：４％（＋１％）
- FANG+：２１％
- NASDAQ（レバレッジ有）：３％
- NASDAQ：１０％
- SP500（レバレッジ有）：０％
- SP500：１６％
- テック系アクティブファンド：１７％（＋２％）
- 全般：７％（＋１％）
- フィンテック：３％（＋１％）
- 宇宙：２％
- その他：５％
- 新興国：７％
- ゴールド：２％
先週末時点での投資資産額の今年の収支は、
▲４．０％（＋１．５％）
です。
投資は、自己責任でお願いします。