デル株の限られた値動きを活用するオプション取引
次のDell Technologies Class C Common（DELL）のアイアンコンドル取引は16日間で35%のリターンを生み出す可能性があります。
- 見通しは中立で、株価の値動きは±6%に限定
- このオプション取引には35%のリターンの可能性があり、6%割高
期限 24年10月18日
買い 権利行使価格105ドルのプット
売り 権利行使価格120ドルのプット
売り 権利行使価格135ドルのコール
買い 権利行使価格150ドルのコール
クレジット（受け取り）： 3.87ドル
Dell Technologies Class C Commonの株価は本日（9月26日）4.4％値上がりして125.41ドルとなりました。DELLインプライドボラティリティは20日移動平均を下回っており、これは市場がボラティリティのさらなる下落を予想していることを示しています。過去2週間、同株式は108.60ドル〜120.24ドルの間で取引されています。過去の株価の動きに基づくと、今回の取引の理論上の成功率は78%です。
期限時のDELLの価格が120.00ドル〜135.00ドルの場合、この取引は35%のリターンを生み出す可能性があります。
この取引の理想的なシナリオは、DELLの株価が2024年10月18日に120.00ドル〜135.00ドルの間で期限切れを迎えることです。この範囲内の価格であれば、すべてのオプションが無価値で期限切れになり、取引時に受け取った3.87ドルすべてを手に入れることになります。
- 最大の利益は、期限を迎える時に株価が120.00ドル〜135.00ドルの場合に得られます。最大利益は3.87ドルです。
- 最大の損失は、期限を迎える時に株価が105.00ドルを下回るか、150.00ドルを上回った場合に発生します。最大損失は11.13ドルです。
DELLアイアンコンドルの取引時の市場価格と過去の平均
今回のDELLのアイアンコンドルは過去の平均に対して6%割高で取引されています。
- 過去の平均値：3.63ドル
- 取引時の市場価格：3.87ドル（6％割高）
過去のデータを使用して、DELLの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されていたかを測定したところ、4年間の平均値は3.63ドル、最高値は8.43ドル、最安値は1.55ドルでした。
取引時点で、このアイアンコンドルの売値（Bid）は3.87ドル、買値（Ask）は4.05ドル、中間値は3.96ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして3.63ドルを使用すると、取引時の市場の売値には6%のプレミアムが付いていることになり、中間値であれば9%のプレミアムがついていることになります。
