バイドゥ（百度）株の限られた値動きを活用するオプション取引
次のBaidu - American Depositary Shares Each Representing 8 Ordinary Share（BIDU）のアイアンコンドル取引は6日間で57%のリターンを生み出す可能性があります。
- 見通しは中立で、株価の値動きは±3%に限定
- このオプション取引には57%のリターンの可能性があり、14%割高
期限 24年10月4日
買い 権利行使価格94ドルのプット
売り 権利行使価格99ドルのプット
売り 権利行使価格106ドルのコール
買い 権利行使価格111ドルのコール
クレジット（受け取り）： 1.82ドル
Baidu - American Depositary Shares Each Representing 8 Ordinary Shareの株価は、本日（9月26日）7.6％値上がりして101.11ドルとなりました。過去2週間、同株式は83.24ドル〜95.48ドルの間で取引されています。過去の株価の動きに基づくと、今回の取引の理論上の成功率は72%です。
期限時のBIDUの価格が99.00ドル〜106.00ドルの場合、この取引は57%のリターンを生み出す可能性があります。
この取引の理想的なシナリオは、BIDUの株価が2024年10月4日に99.00ドル〜106.00ドルの間で期限切れを迎えることです。この範囲内の価格であれば、すべてのオプションが無価値で期限切れになり、取引時に受け取った1.82ドルすべてを手に入れることになります。
- 最大の利益は、期限を迎える時に株価が99.00ドル〜106.00ドルの場合に得られます。最大利益は1.82ドルです。
- 最大の損失は、期限を迎える時に株価が94.00ドルを下回るか、111.00ドルを上回った場合に発生します。最大損失は3.18ドルです。
BIDUアイアンコンドルの取引時の市場価格と過去の平均
今回のBIDUのアイアンコンドルは過去の平均に対して14%割高で取引されています。
- 過去の平均値：1.60ドル
- 取引時の市場価格：1.82ドル（14％割高）
過去のデータを使用して、BIDUの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されていたかを測定したところ、4年間の平均値は1.60ドル、最高値は2.22ドル、最安値は1.00ドルでした。
取引時点で、このアイアンコンドルの売値（Bid）は1.82ドル、買値（Ask）は2.16ドル、中間値は1.99ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして1.60ドルを使用すると、取引時の市場の売値には14%のプレミアムが付いていることになり、中間値であれば24%のプレミアムがついていることになります。
