インテル株の値上がりを活用するオプション取引
今回取り上げるIntel（INTC）のデビットコールスプレッド取引は19日間で86%のリターンを生み出す可能性があります。
- 目標株価は23ドル以上で強気戦略
- このスプレッドは86%のリターンを生み出す可能性があり、4%割安
有効期限 24年9月27日
買い 権利行使価格20ドルのコール
売り 権利行使価格23ドルのコール
支払い（デビット）: 1.61ドル
Intelの株価は本日（8月30日）8.0％上昇し、21.75ドルになりました。今回のオプション戦略は、INTCの過去の株価動向に基づくと、理論的勝率が61%の強気戦略です。
満期時のIntelの株価が23.00ドル以上の場合、このスプレッド取引は86%のリターンを生み出すことができます。
このオプション戦略の最適なシナリオは、2024年9月27日に株価が23.00ドル以上で期限切れを迎えることです。その場合、両方のコールオプションがインザマネーになるため、スプレッドの価値は最大の3.00ドルになります。 これは、有効期限まで残り19日のこのコールスプレッド取引の潜在的なリターンが86%であることを意味します。
最大利益は、株価が23.00ドル以上の場合に得られます。最大利益は1.39ドルです
損益分岐点は21.61ドルで、これは取引時点の価格より0.6%低いです。
最大損失は、株価が20ドル以下の場合に発生します。最大損失は1.61ドルです。
INTCスプレッドの取引時の市場価格と過去の平均値
- 過去の平均値：1.67ドル
- 取引時の市場価格：1.61ドル（4％割安）
過去のデータを使用して、INTCの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されているかを測定したところ、4年間の平均値は1.67ドル、最高値は1.77ドル、最安値は1.52ドルでした。
執筆時、このコールスプレッドの売値（Bid）は1.54ドル、買値（Ask）は1.61ドル、中間値は1.58ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして1.67ドルを使用すると、執筆時の市場の買値は4%割安となり、中間値の場合は6%割安です。
今回取り上げたINTCコールスプレッド取引には86%のリターンを生み出す可能性があり、過去の基準に比べて4%割安で取引されています。株価が23ドル以上で期限を迎えることで最大の利益が得られるため、強気の見通しを活用する取引です。