マイクロンテクノロジー株の限られた値動きを活用するオプション取引
次のMicron Technology（MU）のアイアン・コンドル取引は5日間で60%のリターンを生み出す可能性があります。
- 見通しは中立で、株価の値動きは±3%に限定
- このオプション取引には60%のリターンの可能性があり、25%割高
期限 24年7月26日
買い 権利行使価格105ドルのプット
売り 権利行使価格112ドルのプット
売り 権利行使価格119ドルのコール
買い 権利行使価格126ドルのコール
クレジット（受け取り）： 2.63ドル
Micron Technologyの株式（MU）の価格は本日（7月19日）0.6％値下がりして116.71ドルとなりました。過去2週間、同株式は114.09ドル〜137.13ドルの間で取引されています。本日、MUのインプライドボラティリティは0.1％下落し、20日移動平均を下回っています。これは、市場がボラティリティのさらなる下落を予想していることを示しています。過去の株価の動きに基づくと、今回の取引の理論上の成功率は73%です。
期限時のMUの価格が112.00ドル〜119.00ドルの場合、この取引は60%のリターンを生み出します。
この取引の理想的なシナリオは、MUの株価が2024年7月26日に112.00ドル〜119.00ドルの間で期限切れを迎えることです。この範囲内の価格であれば、すべてのオプションが無価値で期限切れになり、取引時に受け取った2.63ドルすべてを手に入れることになります。
最大の利益は、期限を迎える時に株価が112.00ドル〜119.00ドルの場合に得られます。最大利益は2.63ドルです。
最大の損失は、期限を迎える時に株価が105.00ドルを下回るか、126.00ドルを上回った場合に発生します。最大損失は4.37ドルです。
MUアイアンコンドルの取引時の市場価格と過去の平均
今回のMUのアイアン・コンドルは過去の平均に対して25%割高で取引されています。
- 過去の平均値：2.10ドル
- 取引時の市場価格：2.63ドル（25％割高）
過去のデータを使用して、MUの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されていたかを測定したところ、4年間の平均値は2.10ドル、最高値は3.26ドル、最安値は1.24ドルでした。
取引時点で、このアイアン・コンドルの売値（Bid）は2.63ドル、買値（Ask）は2.77ドル、中間値は2.70ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして2.10ドルを使用すると、取引時の市場の売値には25%のプレミアムが付いていることになり、中間値であれば29%のプレミアムがついていることになります。
