新しい高利回り金鉱株ETFの初めての配当
YieldMax ETFは、非常に高い利回りのカバードコール単一株ETFで投資家の注目を集めています。最近興味深いETFが立ち上げられ、それが投資家にとってどのような投資商品になるか非常に楽しみです。
YieldMax Gold Miners Option Income Strategy ETF ( GDXY )が5月13日に立ち上げられました。目論見書の概説によると、この革新的なETFはカバードコール戦略を活用します。同ETFは、VanEck Gold Miners ETF (GDX) の株式リターンへの間接的な投資機会とオプションプレミアムによる当座の収入を投資家に提供するように設計された独自のアプローチを採用しており、新たな高利回り投資の機会を提供する可能性があります。
私は、コモディティ（商品）の価値を原資産とするカバードコールETFに興味があります。貴金属、天然ガス、原油などのコモディティは配当金を支払いません。それらの価格は需要と供給の状況に応じて変動します。そして、その状況に関するトレーダーの見解は急速に変化します。私はトレーダーではないので、コモディティ価格と連動する投資機会を提供し、魅力的な配当金を支払うETFを高く評価しています。
VanEck Gold Miners ETF は、上場されている金採掘会社の株式を保有しています。これらの会社は採掘事業から収益と利益を生み出していますが、通常、株価は金の価格に応じて変動します。金が値上がりすれば金採掘会社の収益性が高まるため、これはもっともな話です。
前述のとおり、GDXYは合成オプションポジションを使用してGDXの収益を反映させます。この戦略では、同じ権利行使価格のコールオプションを買い、プットオプションを売ります。この革新的なオプション取引は、原資産 (このETFの場合はGDX) の収益に一致するように設計されており、潜在的利益の大きい投資機会を新たに提供します。
この合成オプション取引の利点は、株式の直接購入に比べて、投資家が必要とする資本がはるかに少ないことです。コールオプションは保有資産に対して売られて現金収入を生み出すので、従来の (一種の) カバードコール取引に相当します。
GDXYは6月21日に初めて売り取引を行ったコールオプショングループの期限をむかえます。このファンドは7月6日〜7日頃に最初の月次配当を支払う予定です。このイベントにより、GDXYの配当利回りが初めて明らかとなります。ファンドの将来のパフォーマンスに対する期待が高まります。
私はGDXYの初めての配当とともに、同ファンドの戦略がどのように機能するのかを知るのがとても楽しみです。何らかの傾向が目に見えるようになるまでには数ヶ月かかるでしょう。