クアルコム株の値動きの鈍さを活用するオプション取引
次のQualcomm（QCOM）のアイアン・コンドル取引は7日間で40%のリターンを生み出す可能性があります。
- 見通しは中立で、株価の値動きは±3%に限定
- このオプション取引には40%のリターンの可能性があり、31%割高
期限 24年6月28日
買い 権利行使価格210ドルのプット
売り 権利行使価格222.5ドルのプット
売り 権利行使価格237.5ドルのコール
買い 権利行使価格250ドルのコール
クレジット（受け取り）： 3.59ドル
Qualcommの株式（QCOM）の価格は本日（6月18日）3.2％値上がりして229.25ドルとなりました。過去2週間、同株式は201.66ドル〜222.67ドルの間で取引されています。過去の株価の動きに基づくと、今回の取引の理論上の成功率は71%です。
期限時のQCOMの価格が222.50ドル〜237.50ドルの場合、この取引は40%のリターンを生み出す可能性があります。
この取引の理想的なシナリオは、QCOMの株価が2024年6月28日に222.50ドル〜237.50ドルの間で期限切れになることです。この範囲内の価格であれば、すべてのオプションが無価値で期限切れになり、取引時に受け取った3.59ドルすべてを手に入れることになります。
株価が期限を迎える時に222.50ドル〜237.50ドルの場合に最大の利益が得られます。最大利益は3.59ドルです。
最大の損失は、期限を迎える時に株価210.00ドルを下回るか、250.00ドルを上回った場合に発生します。最大損失は8.91ドルです。
QCOMアイアンコンドルの取引時の市場価格と過去の平均
今回のQCOMのアイアン・コンドルは過去の平均に対して31%割高で取引されています。
- 過去の平均値：2.73ドル
- 取引時の市場価格：3.59ドル（31％割高）
過去のデータを使用して、QCOMの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されていたかを測定したところ、4年間の平均値は2.73ドル、最高値は4.61ドル、最安値は1.18ドルでした。
取引時点で、このアイアン・コンドルの売値（Bid）は3.59ドル、買値（Ask）は3.79ドル、中間値は3.69ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして2.73ドルを使用すると、取引時の市場の売値には31%のプレミアムが付いていることになり、中間値であれば35%のプレミアムがついていることになります。
