HP（ヒューレットパッカード）株の値上がりを活用するオプション取引
今回取り上げるHewlett Packard Enterprise Company（HPE）のデビット・コール・スプレッド取引は16日間で90%のリターンを生み出す可能性があります。
- 目標株価は23ドル以上で強気戦略
- このスプレッドは90%のリターンを生み出す可能性があり、5%割安
有効期限 24年7月12日
買い 権利行使価格21ドルのコール
売り 権利行使価格23ドルのコール
支払い（デビット）: 1.05ドル
Hewlett Packard Enterprise Companyの株式（HPE）の価格は本日（6月18日）2.0％上昇し、21.95ドルになりました。移動平均に基づくと、HPEは6月4日以来上昇傾向にあります。今回のオプション戦略は、HPEの過去の株価動向に基づくと、理論的勝率が68%の強気戦略です。
満期時のHPEの株価が23.00ドル以上の場合、このスプレッド取引は90%のリターンを生み出すことができます。
このオプション戦略の最適なシナリオは、2024年7月12日に株価が23.00ドル以上で期限切れを迎えることです。その場合、両方のコールオプションがインザマネーになるため、スプレッドの価値は最大の2.00ドルになります。 これは、有効期限まで残り16日のこのコール・スプレッド取引の潜在的なリターンが90%であることを意味します。
株価が23.00ドル以上の場合に最大の利益が得られます。最大利益は0.95ドルです
損益分岐点は22.05ドルで、これは取引時点の価格より0.5%低いです。
最大損失は、株価が21ドル以下の場合に発生します。最大損失は1.05ドルです。
HPEスプレッドの取引時の市場価格と過去の平均値
- 過去の平均値：1.11ドル
- 取引時の市場価格：1.05ドル（5％割安）
過去のデータを使用して、HPEの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されているかを測定したところ、4年間の平均値は1.11ドル、最高値は1.23ドル、最安値は0.88ドルでした。
執筆時、このコール・スプレッドの売値（Bid）は0.75ドル、買値（Ask）は1.05ドル、中間値は0.90ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして1.11ドルを使用すると、執筆時の市場の買値は5%割安となり、中間値の場合は19%割安になります。
今回取り上げたHPEコール・スプレッド取引には90%のリターンを生み出す可能性があり、過去の基準に比べて5%割安で取引されています。株価が23ドル以上で期限を迎えることで最大の利益が得られるため、強気の見通しを活用する取引です。