デル株の値上がりを活用するオプション取引
今回取り上げるDell Technologies Class C Common（DELL）のデビット・コール・スプレッド取引は17日間で85%のリターンを生み出す可能性があります。
- 目標株価は145ドル以上で強気戦略
- このスプレッドは85%のリターンを生み出す可能性があり、4%割安
有効期限 24年7月12日
買い 権利行使価格140ドルのコール
売り 権利行使価格145ドルのコール
支払い（デビット）: 2.70ドル
Dell Technologies Class C Commonの株式（DELL）の価格は本日（6月17日）6.6％上昇し、143.85ドルになりました。今回のオプション戦略は、DELLの過去の株価動向に基づくと、理論的勝率が70%の強気戦略です。
満期時のDELLの株価が145.00ドル以上の場合、このスプレッド取引は85%のリターンを生み出すことができます。
このオプション戦略の最適なシナリオは、2024年7月12日に株価が145.00ドル以上で期限切れを迎えることです。その場合、両方のコールオプションがインザマネーになるため、スプレッドの価値は最大の5.00ドルになります。 これは、有効期限まで残り17日のこのコール・スプレッド取引の潜在的なリターンが85%であることを意味します。
株価が145.00ドル以上の場合に最大の利益が得られます。最大利益は2.30ドルです
損益分岐点は142.70ドルで、これは取引時点の価格より0.9%低いです。
最大損失は、株価が140ドル以下の場合に発生します。最大損失は2.70ドルです。
DELLスプレッドの取引時の市場価格と過去の平均値
- 過去の平均値：2.81ドル
- 取引時の市場価格：2.70ドル（4％割安）
過去のデータを使用して、DELLの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されているかを測定したところ、4年間の平均値は2.81ドル、最高値は3.32ドル、最安値は2.36ドルでした。
執筆時、このコール・スプレッドの売値（Bid）は2.20ドル、買値（Ask）は2.70ドル、中間値は2.45ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして2.81ドルを使用すると、執筆時の市場の買値は4%割安となり、中間値の場合は13%割安になります。
今回取り上げたDELLコール・スプレッド取引には85%のリターンを生み出す可能性があり、過去の基準に比べて4%割安で取引されています。株価が145ドル以上で期限を迎えることで最大の利益が得られるため、強気の見通しを活用する取引です。