アップル株でオプション取引
今回取り上げるApple（AAPL）のデビット・コール・スプレッド取引は11日間で72%のリターンを生み出す可能性があります。
- 目標株価は212.50ドル以上で強気戦略
- このスプレッドは72%のリターンを生み出す可能性があり、5%割安
有効期限 24年6月28日
買い 権利行使価格207.5ドルのコール
売り 権利行使価格212.5ドルのコール
支払い: 2.90ドル
Appleの株式（AAPL）の価格は本日（6月12日）2.3％上昇し、211.93ドルになりました。今回のオプション戦略は、AAPLの過去の株価動向に基づくと、理論的勝率が65%の強気戦略です。
満期時のAAPLの株価が212.50ドル以上の場合、このスプレッド取引は72%のリターンを生み出すことができます。
このオプション戦略の最適なシナリオは、2024年6月28日に株価が212.50ドル以上で期限切れを迎えることです。その場合、両方のコールオプションがインザマネーになるため、スプレッドの価値は最大の5.00ドルになります。 これは、有効期限まで残り11日のこのコール・スプレッド取引の潜在的なリターンが72%であることを意味します。
株価が212.50ドル以上の場合に最大の利益が得られます。最大利益は2.10ドルです
損益分岐点は210.40ドルで、これは取引時点の価格より0.5%低いです。
最大損失は、株価が207.5ドル以下の場合に発生します。最大損失は2.90ドルです。
AAPLスプレッドの取引時の市場価格と過去の平均値
- 過去の平均値：3.04ドル
- 取引時の市場価格：2.90ドル（5％割安）
過去のデータを使用して、AAPLの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されているかを測定したところ、4年間の平均値は3.04ドル、最高値は3.23ドル、最安値は2.71ドルでした。
執筆時、このコール・スプレッドの売値（Bid）は2.50ドル、買値（Ask）は2.90ドル、中間値は2.70ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして3.04ドルを使用すると、執筆時の市場の買値は5%割安となり、中間値の場合は11%割安になります。
今回取り上げたAAPLコール・スプレッド取引には72%のリターンを生み出す可能性があり、過去の基準に比べて5%割安で取引されています。株価が212.50ドル以上で期限を迎えることで最大の利益が得られるため、強気の見通しを活用する取引です。