AMD株でオプション取引
今回取り上げるAMDのクレジットプットスプレッド取引は9日間で53％のリターンを生み出す可能性があります。
- 目標株価は160ドル以上で強気戦略
- このスプレッド53%のリターンを生み出す可能性があり、4%割高
有効期限 24年6月7日
買い 権利行使価格155ドルのプット
売り 権利行使価格160ドルのプット
クレジット： 1.73ドル
Advanced Micro Devices（AMD）の価格は、本日（5月24日）1.4%上昇して162.71ドルになりました。このスプレッド取引は同株式の強気の見通しを活用する取引の一つで、AMDの過去の移動平均に基づくとこのスプレッド取引の理論上の成功率は72%です。
AMDの株価が160.00ドル以上で期限切れになると、このスプレッドは53%のリターンを生み出します。
このオプション戦略の最適なシナリオは、2024年6月7日に株価が160.00ドル以上で期限切れを迎えることです。このシナリオでは、両方のプットは無価値で期限切れになり、スプレッド取引を行った際に受け取った1.73ドルすべてを手に入れることができます。これは、有効期限まで残り9日で、リスクにさらされる金額に対して53%のリターンを生み出す可能性があることを意味します。
株価が160.00ドル以上で期限切れを迎えた場合に最大の利益が得られます。最大利益は1.73ドルです
損益分岐点となる株価は158.27ドルで、これは取引時点の価格より2.7%低いです。
最大損失は、株価が155.00ドル以下の場合に発生します。最大損失は3.27ドルです。
AMDスプレッドの取引時の市場価格と過去の平均値
このAMDプットスプレッドは過去の平均に対して4%割高で取引されています。
- 過去の平均値：1.66ドル
- 取引時の市場価格：1.73ドル（4％割高）
過去のデータに基づいて、AMDの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されているかを測定したところ、4年間の平均値は1.66ドル、最高値は2.01ドル、最低値は1.18ドルでした。
取引時点で、このプット・スプレッドの売値（Bid）は1.73ドル、買値（Ask）は1.81ドル、中間値は1.77ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして1.66ドルを使用すると、取引時の市場の売値には4%のプレミアムが付いていることになり、中間値の場合は7%のプレミアムが付いていることになります。
今回取り上げたAMDのプット・スプレッド取引は53%のリターンを生み出す可能性があり、過去の価格に比べて4%割高で取引されています。株価が160.00ドル以上であれば最大の利益が得られるため、強気の見通しを活用する取引です。