アリババ株でオプション取引
今回取り上げるBABA株のデビット・コール・スプレッド取引は8日間で72%のリターンを生み出す可能性があります。
- 目標株価は90ドル以上で強気戦略
- このスプレッドは72%のリターンを生み出す可能性があり、4%割安
有効期限 24年5月31日
買い 権利行使価格85ドルのコール
売り 権利行使価格90ドルのコール
支払い: 2.91ドル
Alibaba Gr Holdingの株式（BABA）の価格は本日（5月20日）0.6%上昇して89.09ドルになりました。今回のオプション戦略は、BABAの過去の株価動向に基づくと、理論的勝率が62%の強気戦略です。
満期時のBABAの株価が90.00ドル以上の場合、このスプレッド取引は72%のリターンを生み出すことができます。
このオプション戦略の最適なシナリオは、2024年5月31日に株価が90.00ドル以上で期限切れを迎えることです。その場合、両方のコールがインザマネーになるため、スプレッドの価値は最大の5.00ドルになります。 これは、有効期限まで残り8日のこのコール・スプレッドの潜在的なリターンが72%であることを意味します。
株価が90.00ドル以上の場合に最大の利益が得られます。最大利益は2.09ドルです
損益分岐点は87.91ドルで、これは取引時点の価格より1.4%低いです。
最大損失は、株価が85.00ドル以下の場合に発生します。最大損失は2.91ドルです。
BABAスプレッドの取引時の市場価格と過去の平均値
- 過去の平均値：3.02ドル
- 取引時の市場価格：2.91ドル（4％割安）
過去のデータを使用して、BABAの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されているかを測定したところ、4年間の平均値は3.02ドル、最高値は3.32ドル、最安値は2.78ドルでした。
執筆時、このバーティカル・コール・スプレッドの売値（Bid）は2.68ドル、買値（Ask）は2.91ドル、中間値は2.80ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして3.02ドルを使用すると、執筆時の市場の買値は4%割安となり、中間値の場合は7%割安になります。
今回取り上げたBABAコール・スプレッド取引には72%のリターンを生み出す可能性があり、過去の基準に比べて4%割安で取引されています。株価が90ドル以上で期限を迎えることで最大の利益が得られるため、強気の見通しを活用する取引です。