シルバー関連株でアイアンコンドル取引
次のSLVのアイアン・コンドル取引は8日間で48%のリターンを生み出す可能性があります。
- 見通しは中立で、株価の値動きは±3%に限定
- このオプション取引には48%のリターンの可能性があり、20%割高
期限 24年5月31日
買い 権利行使価格26ドルのプット
売り 権利行使価格28ドルのプット
売り 権利行使価格30ドルのコール
買い 権利行使価格32ドルのコール
クレジット（受け取り）： 0.65ドル
iShares Silver Trustの株式（SLV）の価格は本日（5月20日）0.3％値上がりして28.69ドルとなりました。過去2週間、同株式は24.82ドル〜28.84ドルの間で取引されています。本日、SLVのインプライドボラティリティは4.2％下落し、市場が今後数週間でボラティリティの低下を予想している可能性があることを示しています。過去の株価の動きに基づくと、今回の取引の理論上の成功率は73%です。
期限時のSLVの価格が28.00ドル〜30.00ドルの場合、この取引は48%のリターンを生み出す可能性があります。
この取引の理想的なシナリオは、SLVの株価が2024年5月31日に28.00ドル〜30.00ドルの間で期限切れを迎えることです。この価格の範囲内であれば、すべてのオプションが無価値で期限切れになり、取引時に受け取った0.65ドルのクレジットをすべて手に入れることになります。
株価が期限を迎える時に28.00ドル〜30.00ドルの場合に最大の利益が得られます。最大利益は0.65ドルです。
最大の損失は、期限を迎える時に株価26.00ドルを下回るか、32.00ドルを上回った場合に発生します。最大損失は1.35ドルです。
SLVアイアンコンドルの取引時の市場価格と過去の平均
今回のSLVのアイアン・コンドルは過去の平均に対して20%割高で取引されています。
- 過去の平均値：0.54ドル
- 取引時の市場価格：0.65ドル（20％割高）
過去のデータを使用して、SLVの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されていたかを測定したところ、4年間の平均値は0.54ドル、最高値は1.25ドル、最安値は0.31ドルでした。
取引時点で、このアイアン・コンドルの売値（Bid）は0.65ドル、買値（Ask）は0.70ドル、中間値は0.67ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして0.54ドルを使用すると、取引時の市場の売値には20%のプレミアムが付いていることになり、中間値であれば25%のプレミアムがついていることになります。
