ゴールド株でアイアンコンドル取引
次のGLDのアイアン・コンドル取引は19日間で66%のリターンを生み出す可能性があります。
- 見通しは中立で、株価の値動きは±2%に限定
- このオプション取引には66%のリターンの可能性があり、7%割高
期限 24年5月24日
買い 権利行使価格207.5ドルのプット
売り 権利行使価格212.5ドルのプット
売り 権利行使価格222.5ドルのコール
買い 権利行使価格227.5ドルのコール
クレジット（受け取り）： 1.98ドル
SPDR Gold Sharesの株式（GLD）の価格は本日（4月29日）0.5％下落して215.62ドルとなりました。過去2週間、同株式は213.87ドル〜222.36ドルの間で取引されています。本日、GLDのインプライドボラティリティは3.1％下落し、20日移動平均を下回っています。これは、市場がボラティリティのさらなる下落を予想していることを示しています。過去の株価の動きに基づくと、今回の取引の理論上の成功率は73%です。
期限時のGLDの価格が212.50ドル〜222.50ドルの場合、この取引は66%のリターンを生み出す可能性があります。
この取引の理想的なシナリオは、GLDの株価が2024年5月24日に212.50ドル〜222.50ドルの間で期限切れを迎えることです。この価格の範囲内であれば、すべてのオプションが無価値で期限切れになり、取引時に受け取った1.98ドルのクレジットをすべて手に入れることになります。
株価が期限を迎える時に212.50ドル〜222.50ドルの場合に最大の利益が得られます。最大利益は1.98ドルです。
最大の損失は、期限を迎える時に株価207.50ドルを下回るか、227.50ドルを上回った場合に発生します。最大損失は3.02ドルです。
GLDアイアンコンドルの取引時の市場価格と過去の平均
今回のGLDのアイアン・コンドルは過去の平均に対して7%割高で取引されています。
- 過去の平均値：1.86ドル
- 取引時の市場価格：1.98ドル（7％割高）
過去のデータを使用して、GLDの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されていたかを測定したところ、4年間の平均値は1.86ドル、最高値は2.27ドル、最安値は1.50ドルでした。
取引時点で、このアイアン・コンドルの売値（Bid）は1.98ドル、買値（Ask）は2.10ドル、中間値は2.04ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして1.86ドルを使用すると、取引時の市場の売値には7%のプレミアムが付いていることになり、中間値であれば10%のプレミアムがついていることになります。
