ダウ平均ETF株のオプション取引で68％のリターンを目指す
次のDIAのアイアン・コンドル取引は10日間で68%のリターンを生み出す可能性があります。
- 見通しは中立で、株価の値動きは±2%に限定
- このオプション取引には68%のリターンの可能性があり、取引時点で9%割高
期限 24年5月3日
買い 権利行使価格365ドルのプット
売り 権利行使価格372ドルのプット
売り 権利行使価格384ドルのコール
買い 権利行使価格391ドルのコール
クレジット（受け取り）： 2.84ドル
SPDR Dow Jones Industrial Average ETFの株式（DIA）の価格は本日（4月19日）0.5%上昇して379.70ドルになりました。過去2週間、同株式は376.14ドル〜390.45ドルの間で取引されています。過去の株価の動きに基づくと、今回の取引の理論上の成功率は72%です。
期限時のDIAの株価が372.00ドル〜384.00ドルの場合、この取引は68%のリターンを生み出す可能性があります。
この取引の理想的なシナリオは、DIAの株価が2024年5月3日に372.00ドル〜384.00ドルの間で期限切れを迎えることです。この価格の範囲内であれば、すべてのオプションが無価値で期限切れになり、取引時に受け取った2.84ドルのクレジットをすべて手に入れることになります。
株価が期限を迎える時に372.00ドル〜384.00ドルの場合に最大の利益が得られます。最大利益は2.84ドルです。
最大の損失は、期限を迎える時に株価が365.00ドルを下回るか、391.00ドルを上回った場合に発生します。最大損失は4.16ドルです。
DIAのアイアン・コンドルの取引時の市場価格と過去の平均
今回のDIAのアイアン・コンドルは過去の平均に対して9%割高で取引されています。
- 過去の平均値：2.60ドル
- 取引時の市場価格：2.84ドル（9％割高）
過去のデータを使用して、DIAの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されていたかを測定したところ、4年間の平均値は2.60ドル、最高値は3.78ドル、最安値は1.52ドルでした。
取引時点で、このアイアン・コンドルの売値（Bid）は2.84ドル、買値（Ask）は3.11ドル、中間値は2.98ドルです。
過去の適正価格のベンチマークとして2.60ドルを使用すると、取引時の市場の売値には9%のプレミアムが付いていることになり、中間値を使用すると15%のプレミアムがついていることになります。
