ＮＹ市場 6/15(月)：トランプが戦争終結とホルムズ海峡の再開を目指す覚書に署名したと表明

ＮＹ市場サマリーのサマリー 6/15(月)：ダウ最高値、ドル下落、利回り1カ月ぶり低水準

ダウ +468(+0.92%)、ナスダック総合 +795(+3.07%)、米10年債利回り 4.481%、VIX 16.20

 

 

 

＜為替＞

米国とイランが戦闘終結に向けた覚書（ＭＯＵ）を交わすことで合意したことを受け、ドルが円やユーロなどの主要通貨に対し下落した。市場ではＦＲＢなどの主要中銀が週内に開く政策決定会合が注目されている。ＦＲＢは１６─１７日に開くＦＯＭＣで政策金利を現行の３．５─３．７５％に据え置くとの見方が大勢だが、ＦＯＭＣ声明で緩和バイアスを修正する可能性がある。今回が初めてのＦＯＭＣとなるウォーシュＦＲＢ議長がＦＯＭＣ後の記者会見でどの程度タカ派的な姿勢を示すかも注目されている。

 

日銀は１５─１６日の金融政策決定会合で、政策金利を１％に引き上げるとみられており、予想通りに利上げが決定されれば、政策金利は３１年ぶりの高水準になる。

 

「日銀の利上げはすでに織り込まれているため、ドル／円相場への直接的な影響は限定される」と。

 

同時に、円安が一段と進めば政府・日銀が為替介入に踏み切る可能性が高まるとの見方も示した。 円は対ドルで０．０３％安の１６０．２５円。政府・日銀による為替介入が警戒される水準にとどまっている。

 

＜債券＞

国債利回りが１カ月ぶりの低水準となった。米とイランが戦争終結に向けた合意を発表し、原油価格が下落したことが背景。 ただ、終盤にかけ、利回り低下の勢いは弱まった。１６─１７日のＦＯＭＣ会合で金利据え置きが決定されるとの市場の見方は根強く、それが変わる可能性は低いと投資家が判断したためだ。

 

１０年債利回りは４．４１９％と、５月１２日以来の低水準を付けた。終盤は１．４ｂｐ低下の４．４７１％となった。 米ＷＴＩ先物は終盤、５％超下落して８０ドル強となり、３月初旬以来の安値を付けた。ただ、戦争前の６５ドル前後の水準は依然として大きく上回っている。

 

米２年債利回りは２．３ｂｐ低下の４．０６２％となった。 大半のアナリストは、ＦＲＢがＦＦ金利の誘導目標を３．５０─３．７５％で据え置き、公式声明から緩和バイアスを削除するとみている。

 

「新ＦＲＢ議長がどう振る舞うか不確実性が大きく、見通しはむしろ不透明になりそうだ」と。

 

 

＜株式＞

主要株価３指数が３営業日続伸し、ダウは終値で過去最高値を更新、ナスダック総合は３％の大幅高となった。米国とイランが戦闘終結に向けた覚書に合意したことを好感したほか、これに伴う原油価格の下落でインフレ懸念が後退した。原油先物が３カ月ぶりの安値に下落したことを受け、エネルギー価格の影響を受けやすい航空会社やクルーズ船運航会社の株価が上昇。一方、エネルギー関連株は下落した。インフレ懸念が後退しリスク選好が回復したことから、金利に敏感なハイテク株も買われた。

 

個別銘柄では、１２日にナスダック市場に上場した宇宙企業スペースＸが１９．６％急伸した。市場では、同社株が好調な滑り出しとなったことに安心感が広がっている。フィラデルフィア半導体株指数は５％超上昇し、過去最高値で取引を終えた。エヌビディアが３．５％上昇したほか、マイクロン・テクノロジーは少なくとも２社の証券会社が目標株価を大幅に引き上げたことを受けて１０．５％急伸した。

 

 

＜金先物＞

イランと米国が戦争終結の条件で合意したと発表されたことを受け、金相場は３営業日連続で上昇し、１週間ぶりの高値を付けた。スポット金は日本時間午前２時３０分時点で２．６％高の４３２７．８２ドル。米金先物は２．７％高の４３５１．６ドルだった。米ドル指数は０．２％下落し、ドル建ての金属が他通貨保有者にとって割安となった。

 

＜米原油先物＞

原油先物は、１バレル当たり４ドル安と急落し、３カ月ぶり安値で取引を終えた。トランプが、米国とイランがイラン戦争の終結とホルムズ海峡の再開を目指す覚書に署名したと表明したことを受けた。北海ブレント先物が４．１６ドル（４．７６％）安の８３．１７ドル。米ＷＴＩ先物が４．１３ドル（４．８７％）安の８０．７５ドル。両指標とも３月４日以来の安値で取引を終えた。トランプは１５日、イランとの合意は署名済みであり、合意文書は１９日の正式な署名式の後に公表されると述べた。ホルムズ海峡も全面的に開放されるとした。