ＮＹ市場サマリーのサマリー 5/1(金)：ドル対円で週間下落、利回り低下、Ｓ＆Ｐ・ナスダック最高値
＜為替＞
ドル／円が週間で２月以来の大幅な下落を記録する基調にある。前日に政府・日銀が為替介入を実施したとみられることが背景。三村淳財務官は１日、外為市場で投機的な動きが続いているとの見方に変わりはないと発言した。三村氏の発言を受け、ドルは対円で約１５７．１円から一時１５５．４９円まで急落したが、その後は下げ幅を一部縮小した。終盤では０．２６％高の１５７．０４円。日本が大型連休に入る中、アナリストの間では、当局が再び円を支えるために介入に踏み切る可能性があるとの見方が出ている。
ユーロは１．１７２ドルで横ばい。週間ベースでは２週連続の上昇に向かっている。ポンドは０．１６％安の１．１３５ドルとなり、４週連続の上昇が途切れる見通し。
＜債券＞
米国とイランの戦闘終結に向けた協議の行方を見極める動きが続く中、原油価格の下落と歩調を合わせるように国債利回りが低下した。トランプはこの日、イランが仲介国パキスタンを経由して米国に送付したとする最新の提案について、満足していないと表明。現在も電話で協議が行われているものの、進展は見られていないとした上で、「合意には至っていない。合意に達するかどうかは分からない」と述べた。
イランのアラグチ外相は、米国が姿勢をあらためる場合、イランは外交に応じる用意があるとあらためて表明している。中東情勢を背景にした原油高でインフレが再燃するとの見方から、米国債利回りはこのところ上昇。景気見通しに対する不確実性が一段と高まる中、米経済指標が総じて改善しているにもかかわらず、市場はあまり反応しなくなっている。
ＦＲＢは４月２８─２９日に開いたＦＯＭＣで金利据え置きを決定。ただ、ＦＯＭＣ声明でインフレへの懸念が強められたほか、決定は８対４と大きく割れた。反対票を投じた４人のうち、クリーブランド地区連銀のハマック総裁、ミネアポリス地区連銀のカシュカリ総裁、ダラス地区連銀のローガン総裁は、金利据え置き自体には賛成したものの、現時点で声明に緩和バイアスを盛り込むことは支持できないとして反対した。
来週の注目は労働省が８日に発表する４月の雇用統計。ロイターが実施したエコノミスト調査では、雇用者数の６万人増が見込まれている。財務省が発表する向こう２四半期の入札見通しも注目されている。
１０年債利回りは１．６ｂｐ低下の４．３７４％。２年債利回りは０．１ｂｐ低下の３．８８４％。２年債と１０年債の利回り格差は４９ｂｐと、約１ｂｐ縮小した。
＜株式＞
堅調な企業決算と原油安を追い風に、Ｓ＆Ｐ５００とナスダック総合が最高値を更新して取引を終えた。ナスダックはハイテク株の上昇が主導。両指数は６週連続で上昇し、週間ベースでの連騰は２０２４年１０月以来の長さとなった。ただ、ダウは小幅安で終了した。
今週は企業決算が相次ぎ、Ｓ＆Ｐ５００の時価総額の２割超を占める企業が決算を公表。超大型ハイテク企業マグニフィセント７のうち５社が今週決算を発表した。ＬＳＥＧによると、これまでに決算を発表した３１４社のうち、８３％が利益予想を上回り、７８％が売上高予想を上回った。
米国とイランの戦闘停止に向けた協議を巡っては、イランが仲介国パキスタンを経由して米国に送付したとされる最新の提案について、トランプ大統領は満足していないと表明。現在も電話で協議が行われているとしながらも、「前進はあったが、合意に達するかどうかは分からない」と述べた。
この日発表の経済指標では、米供給管理協会（ＩＳＭ）の４月の製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ）が５２．７と、前月から横ばい。好不況の分かれ目である５０を４カ月連続で上回った。
個別銘柄では、アップルが３．３％高。前日発表した１─３月期決算は、ｉＰｈｏｎｅ販売が供給面での制約を受けたものの、ノートパソコンＭａｃＢｏｏｋの需要が堅調だったことで、売上高と１株利益が予想を上回った。
石油大手エクソンモービルは１．０％安。この日発表の第１四半期決算は、調整後利益が市場予想を上回ったものの、中東情勢を受けた輸送の混乱、金融デリバティブに関連した会計処理上の一時的なずれが影響し、未調整ベースの利益は５年ぶりの低水準となった。
石油大手シェブロンは１．４％安。第１四半期決算は調整後１株利益が市場予想を大幅に上回ったものの、純利益は減少し、５年ぶりの低水準にとどまった。
＜金先物＞
取引序盤の１％超安から切り返して小幅高となった。イランが米国との交渉に向けた新たな提案を送付したことを受け、戦争終結への期待が高まった。
前日比０．４％高の４６４９．６０ドル。米東部時間午後１時５０分時点で、現物の金は０．１％高の４６２７．６３ドル。取引時間中には４５５９．４８ドルまで下落する場面もあり、週間では１．７％安となる見込みとなった。
「イランとの戦争終結に向けた交渉に関する明るい材料が、序盤の下落からの回復を後押しした。戦争終結はＦＲＢの利下げ再開につながる可能性があり、ドル安は金相場には追い風となる」と。
＜米原油先物＞
イランが米国との交渉に向けて新たな提案を送付したことを受けて急落した。
北海ブレント先物が２．２３ドル（２．０２％）安の１０８．１７ドル。米ＷＴＩ先物は３．１３ドル（２．９８％）安の１０１．９４ドル。ただ、ホルムズ海峡の封鎖が続き、米海軍がイラン産原油の輸出を阻止する中、週間ベースでは両指標ともに２．９５％高となる見通しとなった。
