ＮＹ市場サマリーのサマリー 9/4(水)：ドル下落、利回り低下、株まちまち
ダウ +38(+0.09%)、ナスダック総合 -52(-0.30%)、米10年債利回り 3.759%、VIX 21.32
＜為替＞
ドルが主要通貨の大半に対して下落した。７月の米求人件数で労働市場の軟化が示唆され、ＦＲＢが５０ｂｐの大幅利下げに動く可能性があるという観測が高まった。
この日発表された７月の雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ）は、求人件数が237k件減の７６７万３０００件と、３年半ぶりの低水準となった。
ドル指数は０．３％安の１０１．４。こうした中、米アトランタ地区連銀のボスティック総裁は、雇用に過度の悪影響を与える恐れがあるため、ＦＲＢは高金利をこれ以上長く維持すべきではないとの見解を示した。
世界の金融市場での高リスク資産を回避する動きから、ドルは対円で１％安の１４４．０７円と、１週間ぶりの安値を付けた。
「株式市場の不安定化と米債利回りの低下を背景に、円は堅調に推移している」と。 ユーロは０．２％高の１．１０７０ドルと、序盤の小幅な下落から切り返した。
加ドルは米ドルに対して０．３％上昇。ＢＯＣ(中銀)はこの日、政策金利を25bp引き下げ、４．２５％とした。マックレム総裁は予想より弱い成長によりインフレ率が急速に低下する可能性があると懸念を表明した。
英ポンドは０．２％高の１．３１３８ドル。
＜債券＞
国債利回りが低下し、金利動向に敏感な２年債利回りは１５カ月ぶりの水準を付けた。４日発表された７月の米雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ）で、求人件数が３年半ぶりの低水準となったことに反応した。
注目される２・１０年債利回り格差は一時、８月５日以来初めてプラスに転じた。 市場では、ＦＲＢが９月の会合で25bp、もしくは50bpの利下げを決定する鍵を握る可能性があるとして、６日発表の米雇用統計が注目される。
「雇用統計は今やインフレよりも短期的な政策期待に対する最大のリスクとなっている」と。 ＪＯＬＴＳの求人件数は237k件減の７６７万３０００件で、エコノミスト予想の８１０万件を下回った。
ＣＭＥのフェドウオッチによると、市場では９月の50bp利下げの確率が４３％と、統計発表前の３９％から上昇した。25bp利下げの確率は５７％。
「経済がなお堅調に推移していることを考慮すると、市場はＪＯＬＴＳに過剰反応した可能性がある」と。
２年債利回りは１０．５ｂｐ低下の３．７８３％。一時、２０２３年５月以来の低水準となる３．７７２％を付けた。１０年債利回りは６．６ｂｐ低下の３．７７８％。一時３．７６７％と、８月２０日以来の低水準を付けた。 ２・１０年債利回り格差は一時０．６０ｂｐのプラスに転じた。その後はマイナス０．７０ｂｐとなった。
＜株式＞
不安定な取引の中、まちまちで引けた。この日発表された雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ）やＦＲＢ当局者の発言が材料となった。
７月のＪＯＬＴＳは求人件数が３年半ぶりの低水準となり、労働市場の逼迫緩和が続いていることを示唆。ＦＲＢが今月下旬の次回会合で利下げを開始する可能性が高まった。
Ｓ＆Ｐ５００とナスダック総合は小幅安、ダウは小幅高で引けた。Ｓ＆Ｐ主要１１セクターでは６セクターが下落。エネルギーや情報技術の下げが目立った。公益事業や主要消費財は堅調だった。
前日に時価総額が２７９０億ドル減と大幅な落ち込みを記録した半導体大手エヌビディアはこの日は１．７％下落。取引終了直前に同社は、米司法省から召喚状を受け取ったという報道を否定した。
その他の大型グロース（成長）株も売られ、アップルは０．９％安、マイクロソフトは０．１％安。アルファベットは０．５％、アマゾンは１．７％それぞれ下落した。テスラは４．２％上昇した。
「公益事業株がきょう上昇したのは雇用データが軟調となり、ＦＲＢが約２週間後の会合で、少なくとも２５ｂｐの利下げを実施するとの見方が強まったことが背景にある」と。
フィラデルフィア半導体指数は０．２５％上昇。前日の大幅安から反発した。
半導体大手ＡＭＤは３％近く上昇。エヌビディアの元幹部をグローバルＡＩ（人工知能）市場担当上級副社長に起用した。
ディスカウント小売りのダラー・ツリーは２２％の大幅安。通年の売上高・利益の見通しを下方修正したことが嫌気された。
＜金先物＞
米長期金利の低下や対ユーロでのドル安を背景に３営業日ぶりに反発した。前日比３．００ドル（０．１２％）高の２５２６．００ドル。
＜米原油先物＞
世界的な需要懸念が強まる中、売り圧力が加速し、３営業日続落した。ＷＴＩは、前日比１．１４ドル（１．６２％）安の６９．２０ドル。２０２３年６月下旬以来、約１年２カ月ぶりの安値を付けた。
