ＮＹ市場サマリーのサマリー 8/22(木)：利回り上昇、ドル回復、株反落、ジャクソンホール会議に注目
ダウ -177(-0.43%)、米10年債利回り 3.857%、VIX 17.55
＜為替＞
このところのドル安は過度なものだったとの認識が広がる中、ドルが対ユーロなどで上昇した。市場ではパウエル議長が２３日に行う講演が注目されている。米経済が弱含んでいるとの懸念が高まる中、利下げ観測を背景に、ドルはこのところ下落基調にあった。ただ、米経済がどの程度弱いのか、また、それに応じてＦＲＢが９月の会合で通常より幅が大きい０．５０％ポイントの利下げに踏み切るかは、現時点でも判断が分かれている。
「ドルはこのところ大きな圧力にさらされていたため、現在は過度に売られた状態になりつつある。欧州と英国でも利下げ観測が出ていることを踏まえると、ユーロや英ポンドに対するドルの下落は行き過ぎている可能性がある。FRB、ECB、BOEの金融緩和サイクルは似たようなものになる」と。
ＣＭＥのフェドウオッチによると、ＦＲＢが来月の会合で決定すると予想される利下げの幅が０．２５％ポイントになる確率は７５％、０．５０％ポイントになる確率は２５％。 ＦＲＢの９月の利下げ幅のほか、その後の金融政策の行方を巡る手がかりを得ようと、市場ではパウエル議長が２３日に経済シンポジウム「ジャクソンホール会議」で行う講演が注目されている。
ジャクソンホール会議に関連してこの日はＦＲＢ当局者の発言が相次ぎ、フィラデルフィア地区連銀のハーカー総裁が、経済指標が予想通りなら９月の利下げを支持するとの見解を表明するなどした。
ドル指数は０．３８％高の１０１．５０。 ユーロ／ドルは０．３６％安の１．１１１ドル。 英ポンド／ドルは０．０２％高の１．３０９３ドル。 ドル／円は０．６５％高の１４６．２円。
＜債券＞
国債利回りが前日の２週間ぶりの低水準から回復した。２３日に予定される「ジャクソンホール会議」でのパウエル議長の講演を控え、買いに一服感が見られた。
２２日に発表された新規失業保険申請件数や総合購買担当者景気指数（ＰＭＩ）などの米指標は引き続き経済の減速を示唆し、ＦＲＢが来月から利下げを開始するとの見方を裏付けているものの、このところの経済データからはリセッション（景気後退）の兆候は示されていない。
フィラデルフィア地区連銀のハーカー総裁はこの日、経済指標が予想通りとなれば、９月の利下げを支持するという見解を示した。
終盤の取引で、指標となる１０年債利回りは８．６ｂｐ上昇の３．８６１％となった。 ２年債利回りは８．６ｂｐ上昇の４．００９％。
朝方発表された８月のユーロ圏総合ＰＭＩが市場の悪化予想に反して上昇したことでユーロ圏利回りは小幅上昇。米債利回りもこれに追随する形となった。
財務省がこの日実施した８０億ドルの３０年物インフレ連動債（ＴＩＰＳ）入札は最高落札利回りが２．０５５％と、入札締め切りの時点で予想されていた２．０４５％を上回った。応札倍率は２．６１倍。 既発３０年物ＴＩＰＳ利回りは５．６ｂｐ上昇し２．０１９％となった。
＜株式＞
反落。ハイテク株が売られ、相場を圧迫した。世界の中銀当局者らが集うジャクソンホール会議に注目が集まっている。
超大型７銘柄「マグニフィセント・セブン」がハイテク株中心のナスダック総合を押し下げた。
「この売りを促している明確な材料はないようだ。来週のエヌビディア決算を控えたポジション調整や、ジャクソンホール会議での２３日のパウエル講演を控えたリスク回避の動きかもしれない」と。
個別銘柄ではクラウド上でデータ管理・分析を手掛けるスノーフレークが１４．７％急落。通期の製品売上高見通しを上方修正したものの、利益率見通しを据え置いたことが嫌気された。 ビデオ会議サービスの米ズーム・ビデオ・コミュニケーションズは１３．０％急伸。通期の売上高見通しを引き上げた。
＜金先物＞
対ユーロでのドル高に伴う割高感から売りが台頭し、続落した。前日比３０．８０ドル（１．２１％）安の２５１６．７０ドル。
＜米原油先物＞
前日の下落を受けた安値拾いの買いが優勢となり、反発した。ＷＴＩは前日比１．０８ドル（１．５０％）高の７３．０１ドルだった。
