ＮＹ市場サマリーのサマリー 5/3(金)：ドル／円3週間ぶり安値、株価急伸、利回り低下
ダウ +450(+1.18%)、米10年債利回り 4.518%、VIX 13.49
＜為替＞
ドル／円が３週間ぶりの安値を付けた。４月の米雇用統計で雇用者数の増加が予想を下回り平均賃金の伸びも鈍化したことを受け、ＦＲＢが年内に２回の利下げを実施するとの見方が強まった。
米労働省が３日発表した４月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は前月比+175k人増と、３月から予想以上に伸びが鈍化した。時間当たり平均賃金は前年比３．９％上昇で、３月（４．１％上昇）から鈍化し、２０２１年６月以来初めて４％を下抜けた。
失業率は３．８％から３．９％にわずかに上昇。ただ４％を２７カ月連続で下回った。
ＦＦ金利先物市場では、ＦＲＢが年内に２回の利下げを行うとの見方が強まった。年内の利下げ幅予想は４７ｂｐと雇用統計発表前の４２ｂｐから上昇した。
ドル指数は０．２７％安の１０５．０３。一時１０４．５２と４月１０日以来の安値を付けた。ユーロ／ドルは０．３９％高の１．０７６６ドル。
ドル／円は０．４８％安の１５２．９円。一時１５１．８６円と４月１０日以来の安値を付けた。
今週は日本当局による円買い介入が観測され、円の対ドルでの週間上昇率は２０２２年１１月以降で最大となる見込み。
＜債券＞
国債利回りが低下した。４月米雇用統計を受け、ＦＲＢが年内に利下げに踏み切るとの見方が強まった。
１０年債利回りは一時、２週間ぶりの低水準となる４．４５３％まで低下した。終盤は６．９ｂｐ低下の４．５０１％となった。週間では１６．７ｂｐ低下した。
２年債利回りは一時４．７１６％と３週間ぶりの低水準を付けた。終盤は６．７ｂｐ低下の４．８０９％だった。週間の低下幅は１９ｂｐとなった。
ＬＳＥＧによると、ＦＦ金利先物市場では、年内に２５ｂｐの利下げが１回から２回行われると予想されている。また、９月か１１月の利下げ開始の可能性が高いとみられている。ここ数週間、インフレ率の高止まりを理由に利下げは１回だけになるとの見方が優勢だった。
２年債と１０年債の利回り格差は雇用統計発表直後に一時マイナス２６．５ｂｐに縮小した。終盤はマイナス３１．５ｂｐだった。
＜株式＞
急上昇して取引を終えた。４月米雇用統計で非農業部門雇用者数の伸びが予想を下回り、ＦＲＢによる利下げ観測が強まった。
主要３株価指数全てが上昇。過去最大規模の自社株買いを発表したアップルの株価上昇が支援となり、ハイテク株比率の高いナスダック総合が２％高となった。
週間では３指数とも２週連続高となる勢い。
雇用統計を受け、市場ではＦＲＢが９月に利下げを開始するとの見方が強まった。
第１四半期決算発表シーズンは終盤に差し掛かり、３日午前の時点でＳ＆Ｐ５００構成銘柄のうち３９７社が決算を発表。ＬＳＥＧによると、そのうち７７％が市場予想を上回る決算を発表した。
アップルは６．０％高。２日発表した第２四半期（１─３月）決算は、売上高が減少したものの、市場予想より小幅な減収にとどまったほか、１１００億ドルの自社株買いも新たに決めた。
米アムジェンは１１．８％高。肥満治療薬「マリタイド」の中間治験データと第１四半期決算が良好な内容だったことを受けた。
一方、オンライン旅行代理店のエクスペディア・グループは１５．３％安。通期売上高見通しの下方修正が嫌気された。
＜金先物＞
市場予想を下回った米雇用統計を受けていったん上昇したものの、その後は利益確定の売りが台頭し、続落した。前日比１．００ドル（０．０４％）安の２３０８．６０ドル。週間では１．６４％安だった。
雇用統計発表直後の金相場は一時２３３０ドル付近まで上伸した。外国為替市場でドルが対ユーロで下落し、ドル建てで取引される金の割安感が意識されたことも、支援要因となった。ただ上値では利益確定の売りが出て、終盤にかけてマイナス圏に沈んだ。
＜米原油先物＞
予想を下回る米経済指標や需要懸念を背景に売られ、５日続落した。ＷＴＩは前日比０．８４ドル（１．０６％）安の１バレル＝７８．１１ドル。週間では５．７４ドル（６．８５％）安となった。
米労働省が朝方発表した４月の雇用統計では、景気動向を敏感に反映する非農業部門の就業者数が前月比+175k人増と、伸びは前月の+315k人増から減速し、市場予想も下回った。平均時給は前年同月比３．９％上昇（前月４．１％上昇）。労働市場の過熱感緩和を示唆する内容を受け、ＦＲＢが年内の利下げに動くとの観測が台頭した。一方で、景気鈍化に伴うエネルギーの需要懸念が浮上し、原油売りが活発化。さらに、米サプライ管理協会（ＩＳＭ）が公表した４月のサービス業購買担当者景況指数（ＰＭＩ）が４９．４と予想から下振れし、サービス業の景況拡大と縮小の分岐点である５０を２０２２年１２月以来初めて下回ったため、相場は下押しされた。
