ＮＹ市場サマリーのサマリー 2/14(水)：ドル小幅安、利回り低下、株反発
＜為替＞
ドルが小幅安。前日発表された好調な米ＣＰＩを背景に一時３カ月ぶり高値を付けたものの、利益を確定する動きが広がった。
ドル指数は３カ月ぶりの高値となる１０４．９７を付けた後、終盤の取引では０．１％安の１０４．７２。
１月の米ＣＰＩは前年同月比３．１％上昇した。伸びは前月の３．４％上昇からは鈍化したものの、主に住居費の上昇で市場予想の２．９％を上回った。
金融市場では、利下げ開始時期予想が後ずれしたほか、年内に０．２５％ポイントの利下げが３回程度実施されるという見方が織り込まれ、２週間前の５回程度から減少した。
「状況は急速に変わる可能性がある。ただ、１５日に発表される米小売売上高も堅調な内容となることが予想され、ドルを支援するだろう」と。
ドル／円は０．２％安。ユーロ／ドルは０．２％高。ポンド／ドルは０．２％安。一時、約１週間ぶりの安値に沈む場面もあった。
神田真人財務官は１４日朝、為替市場での年初来１０円もの円安の動きは急速で、経済に悪影響を及ぼす可能性があると述べた。円安には投機的な動きも含まれるとして、必要があれば適切に対応する考えを示した。
鈴木俊一財務相も、為替相場の急激な変動は望ましくないとして、「なお一層の緊張感を持ってみている」と語った。為替介入についてはコメントを控えた。
１月の英ＣＰＩ上昇率は前年比４．０％で昨年１２月と同じだった。インフレ率は今後さらに低下すると見込まれ、市場ではBOEの年内利下げ観測が強まった。
ＬＳＥＧのデータによると、英中銀による６月の利下げ開始の確率は５１％、８月は７５％となっている。
＜債券＞
国債利回りが低下した。シカゴ地区連銀のグールスビー総裁の利下げ時期に関する発言が材料となった。
グールスビー氏は１４日、インフレがＦＲＢの目標である２％に低下するまで利下げを待つべきではないという見解を示した。
この発言前から利回りは小幅に低下していたが、発言を受けて下げ幅を拡大した。
１０年国債利回りは５ｂｐ低下し４．２６７％。一時は１２月１日以来の高水準となる４．３３２％に達する場面があった。２年債利回りは８ｂｐ低下し４．５７８％。１３日には４．６７３％まで上昇し、１２月１３日以来の高水準を付けていた。
ＣＭＥのフェドウォッチによると、ＦＲＢが６月に少なくとも２５ｂｐの利下げを実施するとの予想は７８．５％に達している。一方、５月利上げへの期待は３８．５％に低下した。１週間前は６３．７％だった。
２年債と１０年債の利回り格差はマイナス３１．２６ｂｐ。１３日のマイナス３４．８３ｂｐからやや縮小した。
物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物が２．３６９％、１０年物が２．２９７％だった。
＜株式＞
反発。好材料の出た米配車大手ウーバー・テクノロジーズとリフトに買いが先行したほか、半導体大手エヌビディアが時価総額でアルファベットを抜き、米企業として３位に浮上した。
ＡＩ用半導体で先行するエヌビディアは来週の決算発表を前に２．５％上昇し、時価総額が１兆８２５０億ドルに達した。
ウーバーは７０億ドル相当の自社株買いの発表を好感し、約１５％上昇して上場来高値を更新。
リフトは３５％急騰。第４四半期決算発表で利益が市場予想を上回り、２０２４年に初めてフリーキャッシュフローがプラスになるとの見通しを示したことが買い材料となった。
メタとテスラも２％超上昇し、Ｓ＆Ｐ５００の上げに寄与した。
サーバーなどを手がけるスーパー・マイクロ・コンピューターもＡＩ関連として買われ、１１％超値を上げた。これにより中小型株で構成するラッセル２０００株価指数は２．４％高と、１２月半ば以来の大幅上昇となった。
前日の米株式市場は、１月の米ＣＰＩの予想を上回る伸びで早期利下げ観測が一段と後退し、急落していた。
「利下げ開始がいつになるかにかかわらず、市場はＦＲＢの懸念を共有する必要がある。つまり利下げが早すぎて利上げを余儀なくされる状況で、この上昇相場にとっては大惨事となるだろう」と。
シカゴ地区連銀のグールスビー総裁は、たとえインフレが今後数カ月の間に予想以上に高くなったとしても、目標に回帰する道筋をたどることになるとの見方を示し、市場にやや安心感をもたらした。
新興ネット証券のロビンフッド・マーケッツは１３％上昇。第４四半期決算が予想外の黒字となったことを受けた。
暗号資産ビットコインの時価総額が２０２１年１１月以来、約２年３カ月ぶりに１兆ドルの大台を回復して関連株が買われ、コインベース、マラソン・デジタル、ライオットがそれぞれ１３％余り上昇した。
＜金先物＞米早期利下げ観測が後退する中を、５営業日続落した。前日比２．９０ドル（０．１４％）安の２００４．３０ドル。昨年１２月中旬以来約２カ月ぶりの安値を付けた。
＜米原油先物＞
米原油在庫の急激な積み増しを嫌気した売りに押され、８営業日ぶりに反落した。ＷＴＩは前日比１．２３ドル（１．５８％）安７６．６４ドル。
米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が午前に発表した週間在庫統計では、米原油在庫は前週比１２００万バレル増と、市場予想（２６０万バレル増）を大幅に上回る積み増し。製油所稼働率は１．８ポイント低下の８０．６％と、２０２２年１２月以来の低水準を記録した。
これを受けて供給過剰感が台頭し、前日公表の石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）月報で示された世界石油需要の堅調伸び見通しを追い風とした買いの流れが失速。相場は７８ドル台から７６ドル台にレンジを切り下げた。
