現在の総資産は48,106,397円となった。
先週から資産を増やすことができた。
今週はいつもの微妙なアナリストレポート
が出された。分析はいまいちであるが
会社しか知らない情報が載っているので
読んでみたが、地方を中心に国内客の
ディマンドが低下していることが分かった。
今回の決算で中国のインバウンドの
影響で小売店舗の伸びが悪かったと
思っていたが、それだけではないようである。
機関投資家はこういった情報を
アイスタイルから手に入れているから
強気に空売りできるということも
よくわかった。
だが、店舗が増え、ECの売り上げが増えれば
リテールの売り上げが下がることは
なく、マーケティング支援が強い
ことから、そこまで心配はしていない。
むしろ、心配なのは香港の旗艦店である。
youtubeに香港旗艦店のチャンネルが
１月１９日に開設されていることを
見つけた。
中国国内でyoutubeは見れない
と思われるので、
気にしなくてもよいかもしれないが、
チャンネル登録者数は
１８人で
大丈夫なのだろうか。
現在の総資産は46,989,630円となった。
先週から資産を増やすことができた。
アイスタイルの決算後株価は下がったが、
アイスタイルの決算自体は、予想を
上回る良い決算であった。
２Qの売上は216億、営業利益8億と
個人的な予想の220億、6億と比べても
売上は少し足りなかったが、営業利益は
良い数字を出してきた。
会社予想では１Qで出てきた謎の進捗率
では２Qは営業利益１億の予想であったため、
２Qは利益は出ないですよというメッセージ
だと思っていたため、思った以上に良い数字で
安心した。
予想よりも良いので、株価も上がるのでは
と思っていたが、株価は下がった。
誰も、業績の予想などしていなかった。
ヤフーファイナンスの掲示板や、Xでも、
数字を出して予想している人は見なかった
ような気がする。
中身を分析して予想をしていないのだから、
２Qは伸びなかったという判断なのだろう。
だとすると、３Q、４Qで26億ほどという
会社予想を上回る可能性が高い３Qは期待
できるかもしれない。
インバウンドの不振を考慮しても
３Qは売上210億、営業利益15億と予想したい。
ただ気になるのは香港旗艦店が１月以降も
客数が安定しているかどうかである。
12月は香港旗艦店のみで3,5億ほどだと
思われるので、今後どうなるのかが、
注目である。
機関投資家向けの質疑応答で、そのあたり
が分かるとよいのだが、
機関投資家へ公表した情報を早く株主に届けよう
という気持ちが見えない会社に期待するのは
無理があるだろうか。
金曜日には、決算説明会動画をだすと思っていたが
残念である。
現在の総資産は49,344,169円となった。
ブログを更新するつもりはなかったが、
決算前にアイスタイルの情報が出てきたので、
決算をもう一度考えてみることとしたい。
今日のBeauty Tech. jpの記事で、
アットコスメホンコンの12月の来店者
が１２万人と順調な滑り出しである
という記事が掲載された。
本来はアイスタイルが、投資家情報に
IRとして、掲載すべき内容であると
思うのだが、アットコスメトーキョーで
月間23万人、年間売上80億という
数字があるので、香港も12万という
来客者が続くのであれば、
年間売上40億の目標も達成
できるのではないだろうかという推測が立つ。
実際には香港のほうが一人当たりの売上単価
が高いのではないかとみているので、
より良い数値が出るかもしれない。
売上は３～４億（４億前後を期待しているが）
ならば、順調なスタートといえるだろう。
香港店で黒字は出ていないかもしれないが、
１２月時点では、大赤字で撤退の危機では
ないことがわかったため、安心して決算をまたぐことが
できそうである。
とはいえ、１月以降に売り上げがどうなっているか
とか、トーキョービューティーウィーク
にかかった費用など、予測できないことは
多いが、１２月の香港店が一番気がかりだったので
決算前に様子が分かって安心して決算を
迎えることができそうである。
中国のインバウンド減少も、
悪く見積もっても
売上１０億、利益１億くらいの影響と
考えているので、会社予想の営業利益１億
ということにはならないのではと思っている。
個人的な予想の営業利益６億も上回る
可能性も見えてきたが、どうなるだろうか。
会社がなぜ２Qの営業利益１億と予想したのかが
少し気になるが、投資家情報に香港の旗艦店に
１２月は１２万人
来店したという決算を予想するうえで大切な
情報を載せていないことからも
株主に適切なタイミングで、
情報を提供する会社ではないので、
昨年４Q決算時に保守的に
予想したものを、１Q時にも見直さず、
そのままにしているだけだと信じたい。
現在の総資産は46,073,972円となった。
先週から資産を減らしてしまった。
使ってはいけない30万円を入金して
さらに、アイスタイルを買い増してみたが、
どうにもならない状態である。
来週はアイスタイルの決算である。
中国のインバウンド減少、
香港の開店費用、
トーキョービューティーウィーク、
ビューティーデイ
など２Qは減益となる要素が大きいが、
マーケティング支援については、
香港店旗艦店によって、大きく
伸びている可能性もあるため、
あきらめず、決算を見守りたい。
決算が良くても1週間でもとの
株価に戻る状態が、続いていたので、
決算が悪かったらどうなるのだろうか
という怖さもあるが、恐怖に
立ち向かって大きなリターンを
手に入れるこそが個別株投資の
醍醐味である。
現在の総資産は47,062,922円となった。
先週から資産を減らしてしまった。
２月１２日はアイスタイルの
２Qの決算である。
２Qは売上231億、営業利益7億
と予想していたが、
売上は難しいのではと思っている。
中国のインバウンドの影響で
影響は出ており、香港旗艦店も
大繁盛しているようには
見えないので、
２Qの売上を220億、営業利益6億
と予想を変更することとしたい。
とはいえ、マーケティングに
ついては、香港についての
マーケティング支援の利益が
２Qで入ってくるのかとかに
よっても、変わってくるかもしれない
ので、よくわからないが、
営業利益については上振れも、下振れも
あり得るのではと思っている。
コンサルティング次第では、
営業利益は思ったよりも出るかも
しれない。
マーケティング支援が伸びていれば
利益はついてきそうな気はするが、
全くわからないので、
２Qの売り上げは220億、営業利益6億と予想したい。
（会社予想は売上231億、営業利益１億）
それでも、会社が売上231億と予想しているのには
なにか根拠がある可能性もあることを
考えると、やっぱりわからない。
答え合わせを楽しみに待ちたい。
現在の総資産は48,527,347円となった。
先週から資産を減らしてしまった。
アイスタイルは
香港の旗艦店が気がかりであるが、
次の決算というよりは、
５月の決算で香港店が不調の場合は
わかるのではと思っているので、
とりあえずは、２月の決算を
待ちたい。
現在の総資産は49,967,916円となった。
今週は資産を減らしてしまった。
年明けから仕事に対して憂鬱な
気持ちが続いており、
何とかしなければと思っているが、
株価も上がらず、調子も上がらない
つらい状態である。
アイスタイルの業績が悪くならない
ので、ずっと持ち続けているが、
大きく機会を損失してしまっている。
だが、ここで売ってしまうと
株価が上がった時に後悔する
ことは間違いないだろう。
香港店が不安であるが、
何もせず、２Q決算を見守ることと
なるだろう。
現在の総資産は50,878,054円となった。
先週から資産を回復することができた。
今週のアイスタイルは商品開発などに
活用できるSaaS型の次世代ＡＩ分析ツール、
「@cosme Copilot 」を1月15日（木）に
正式ローンチのニュースが出たが、
もうリリースされていた気がしていたが、
ようやくリリースされたというところ
だろうか。
不安なのは香港の旗艦店が賑わっている
のかが疑わしいことである。
動画などを検索しても、そこまで賑わって
いるようにはみえない。
このままだと、２Qの決算に不安が残る
ところである。
会社の目標を下回っている可能性が
高いとみているが、本音では香港が
不振で、中国のインバウンドが減っても、
国内だけで、一定の利益は出て
会社目標の利益は超えられると
考えているので、そこまで悲観的に
ならずに見守りたい。
現在の総資産は48,713,056円
となった。
昨年末の総資産が47,894,108円
だったので、資産が増えたのでは
ないかと思ったが、
いくら入金しているか調べてみたところ
189万円を入金していた。
今年は実質マイナスであった。
日経平均が大きく上げている中
何をやっているんだという気持ちで
あるが、アイスタイルの株価が上がれば
資産は増えるはずであり、
来年に期待したい。
昨年も同じことを言っていたような
気はするが、香港が順調かどうか
が結局よくわからず、あまり期待しない
方がよいのかもしれないが、
香港を抜きにしても国内だけで、
大きく成長しているので、
インバウンドは気にせず、
来年も見守りたい。
現在の総資産は52,162,026円となった。
先週から大きく資産を回復することができた。
今日から長期休暇で3日ほど旅行に行くため
週末の更新ができないので、本日更新する
こととした。
今週のアイスタイルは特に何もなかったが、
株価は大きく上昇している。
下がっている株価に慣れてしまっているが、
そもそも、好決算がなかったことに
なっているのが納得いかなかったので、
少し、戻ってきたと思うこととしたい。
とはいえ、香港が会社の計画と比べて
うまくいっているのかが、
よくわかっていないため不安はあるが、
＠cosme for BUSINESSのトレンドコラム
では、香港旗艦店について、
初日から多くのお客様が来店され、
店内は大きな賑わいを見せていますという
記載があるため、公式が賑わいを見せている
と言っているのなら、大丈夫そうな
気はする。
おそらく、次の決算日頃には香港の
状態が分かってくると思うので、
他にも、国内では、中国人のインバウンドの影響など
気になるところはあるが、
店舗の拡大余地はまだ大きく、
マーケティングとのシナジーも期待できるため
来年もアイスタイルを持ち続けたい。
アイスタイルを持ち続けているため
利益の逸失が続いていて悔しい思いをしているが、
業績が上がり続けるのであれば、
売ることはできないので、
来年も持ち続けることとなるのだろう。
