「若き日の次郎長 東海の顔役」（1960）の続編。
というわけで、新居を構えて恋人お蝶と夫婦になるはずが、
赤鬼の金平・銀次兄弟と揉めた叔父の和田島の太左衛門
を助けるため、銀次と話し合いに行くも駆け出しと相手にも
されず、次郎長を亡き者にしようとした銀次を返り討ちに。
追われる身となった次郎長は数人の子分を連れて島田宿
に着くと、子分らの希望で入った女郎屋で、お蝶に瓜二つ
の女郎おゆきと出会い、さらに太左衛門が神沢の小五郎
という若者に殺害された、と子分の鶴吉が駆け込んできた。
神沢の小五郎は信州の親分、竹居の安五郎の身内らしく、
なぜ安五郎が太左衛門を狙ったのか分からないらしい。
子分を二手に分けて、一方には江戸の様子を探らせると、
次郎長と残りの子分は、竹居の安五郎に会いに信州へ。