ランダム・ウォーク 161 資源再利用銘柄ポートフォリオ 03
2021 12 06 (Mon) up
座礁資産 (Stranded Asset)
原油価格が上がっている。70-80ドル/バーレル。
かつて「シェール革命」で自給していた米国が、OPEC などに原油の増産を提案する。OPECは拒否する。
シェール石油の損益分離価格は 40 ドルであるといわれる。なぜ、米国はシェール石油の 増産をしないのだろう。
ウォール街では「シェールにやさしくない」そうだ。EGS(環境・社会・企業統治)投資が 盛んになり、投資家にとってシェール産業の長期的な成長性への期待や魅力は薄れつつある。
原油や天然ガスは投資した資本が回収できない「座礁資産 (Stranded Asset)」になる リスクを恐れており、シェールへの投資が押さえられている。
来年あたりに、石油は過剰生産になるとの予測がある。
EV電池の再利用
住友金属鉱山がEV電池に含まれるレアメタル(希少金属)の再利用を始める。コバルトとリチウムで、 鉱石からの抽出と同等の品質、コストを実現する。
中国が高いシェアを持つ品目もあり、経済安全保障の観点でも重要になる。EV電池の安定生産にむけて、 希少資源が国内で循環する流れを確保する。
資源・再利用銘柄・ポートフォリオ
銘柄 | コード | 基準日 | A: 基準日 株価 |
B: 本日 株価 |
上昇率 B/A |
前回比 | PER |
エンビプロ | 5698 | 2021 01 04 | 700 | 1900 | 2.71 | -0.86 | 14 |
大紀アルミ | 5702 | 2021 01 04 | 780 | 1440 | 1.84 | -0.23 | 4 |
松田産業 | 7456 | 2021 01 04 | 1820 | 2670 | 1.46 | -0.04 | 7 |
UACJ | 5741 | 2021 01 04 | 1900 | 2340 | 1.23 | -0.17 | 6 |
TRE | 9247 | 2021 10 01* | 1520 | 1710 | 1.12 | 0.05 | 27 |
日経平均 | 2021 01 04 | 27300 | 27800 | 1.02 | -0.06 | ||
要興業 | 6566 | 2021 01 04 | 910 | 880 | 0.96 | -0.04 | 18 |
三菱マテ | 5711 | 2021 01 04 | 2180 | 2030 | 0.93 | -0.08 | 7 |
住友金属鉱山 | 5713 | 2021 01 04 | 5150 | 4320 | 0.83 | -0.05 | 6 |
黒谷 | 3168 | 2021 01 04 | 720 | 600 | 0.83 | -0.08 | 16 |
アサカ理研 | 5724 | 2021 01 04 | 1700 | 1140 | 0.67 | -0.25 | 30 |
* 2021 10 01 新規上場
四季報による市場テーマ
銘柄 | コード | 市場テーマ・業績予想 |
住友金属鉱山 | 5713 | 非鉄/銅/リチウムイオン電池/ニッケル/電池材料 (正極材);新設備は2023年に稼働。7千トンの電池粉の処理能力。 |
JX 金属 | 5020 | 電池に使う硫酸ニッケルを生産中。硫酸コバルトを 2022 年度中に生産開始。ENEOSの100% 子会社。 |
三菱マテ | 5711 | シリコン/セメント/銅/超硬工具/自動車 EV電池を含むレアメタル回収を実証中。 |
黒谷 | 3168 | 貴金属/電子部品/リサイクル/レアアース (希土類) 今期予想経常利益は▲30.3%減益の見込み |
◇◇◇
日経平均は一週間で約 1,000円 と続落。新型コロナウイルスの新たな変異株オミクロン株への 警戒感や米金融政策を巡る不透明感から荒れ模様となった。
「希少資源や回収・再利用」という魅力的な、時流に沿った市場テーマに惑わされてはいけない。
日経平均が下げると、これらの銘柄も、ほぼ全面安になる。日経平均にたいして6勝5負。
さらに銘柄間で大きなばらつきがみられる。もっと長期で観察すべき。