【来週の外為市場】 日銀決定会合後の円は荒い値動きに

来週の外為市場では、円相場の値動きが荒くなりそうだ。20-21日の日銀金融政策決定会合をめぐる市場の見方は二分されたままで、利上げ実施でも見送りでも、結果発表後は値が大きく振れる可能性があるという。決定会合までは思惑がくすぶる形で、ドル／円の上値は重い展開となる見通し。

　米国では利下げ観測も再浮上しており、週半ばから後半にかけて発表される米指標も要注目との声が出ている。

（ロイター）

積み上がった円売りのポジションが解消された時の反動と、金利差狙いや輸入企業、外貨建て投資などによる「ドル買い」パワーの攻防になりそうですが、長期視野でみると「ドル買い」に軍配があがりそうです。

【シカゴ先物市場　円建て】

【今週発表予定の経済指標】

日付	国内	海外
19（月）	1月日本製半導体製造装置ＢＢレシオ（夕方）	米国市場休場（「Presidents’ Day」）
	《新規上場》	香港市場休場（～20日）
	アドソル日進、中広
	《イベント》
	平成19年「春季証券投資セミナー」 （国際フォーラム）
	《決算発表》
	ベストブライダル、菱食、三菱鉛筆、エス・サイエンス 　ルック、東燃ゼネラル
20（火）	日銀金融政策決定会合（～21日/目標金利0.38%）	米チェイニー副大統領来日（～22日）
	《新規上場》	《決算発表》
	ストリーム	ヒューレット・パッカード、ホームデポ、ウォルマート・ストアーズ
	《決算発表》
	山崎製パン、アマナ、ブリヂストン、パイロット 　ネクシィーズ、タカラトミー
21（水）	日銀金融経済月報（15：00）	米1月消費者物価（22：30/前月比0.1%）
	日銀福井総裁定例記者会見（15：30～）	1月コンファレンスボード景気先行指数（24：00/0.2%）
	《新規上場》	《決算発表》
	ファーマライズ	メドトロニック
	《決算発表》
	堀場製作所、メガネトップ、アビリット、サンテレホン、東京汽船
22（木）	2月末権利付最終売買日	ＥＣＢ理事会
	1月貿易収支（8：50/\100.0B）	《決算発表》
	20年国債入札	ＪＣペニー、スプリント・ネクステル、ニューモント・マイニング
	《株式分割》
	ＪＢＲ、ウエルシア、パル、ジェイアイエヌ、ＭＯＲＥＳＣＯ 　ローツェ、マックハウス、イズミ、ダイヤモンドシティ 　ＮＰＣ 、ダイセキ
	《決算発表》
	岡部、ベンチャー・リンク、月島機械、ＧＭＯインターネット
23（金）	1月企業向けサービス価格指数（8：50）	独2月Ｉｆｏ景況感指数（18：00）
	《新規上場》
	テイ・エス テック
	《銘柄異動》
	ジェイコム
	《イベント》
	第8回 日本・フランス現代美術世界展 （国際フォーラム）
	《決算発表》
	新井組、日本精蝋、東京都競馬、東海観光、光通信 　トーア紡、ジェイ・ブリッジ、学情

今週からぴよこちゃんの波情報をお届けします

今日の湘南は朝から波はございましぇ～ん

でも・・・・・低気圧が抜けたため、もしかしたら？！

サイズは期待出来ませんが、午後遅くに入る可能性は大でしょう

【日銀政策決定会合に注目集まる】

　週内のイベントで最も注目を集めるは、20-21日に開催される日銀の金融政策決定会合だ。14日に内閣府が発表した2006年10-12月期実質国内総生産（ＧＤＰ）が市場の事前予想を上回ったことを受けて、利上げに踏み切るとの見方が増えている。これに関して市場では「昨年12月の段階から既に株式市場では織り込んでいる材料。五分五分の可能性だが、かりに利上げがあった場合でも深刻に受け止める市場参加者は少ないと考えられる」（みずほインベスターズ証券・投資情報部部長の石川照久氏）との声が出ている。

　ただ、織り込んだとは言っても、マネーの流れに影響を与える材料であることは確かであり、実際に利上げされた場合、その影響の度合いがどうなるかが関心事になるという。

（ロイター）

【16日付け、海外市況】

		寄値		高値		安値		終値		前日比		騰落率
ＮＹダウ		12764.13		12769.17		12744.02		12767.57		+2.56		+0.02
S&P500		1456.77		1456.77		1451.57		1455.54		-1.27		-0.09
NASDAQ		2489.06		2497.92		2482.66		2496.31		-0.79		-0.03
CME225先物		17850		17900		17800		17860		-25		-0.14
FT100		6433.3		6439.2		6407.3		6419.5		-13.8		-0.22
DAX		6955.71		6979.02		6941.03		6957.07		-1.55		-0.02
為替		119.27		119.57		118.99		119.4		+0.2		+0.16
WTI先物		57.85		59.45		57.85		59.39		+1.4		+2.41
金（Gold)先物		669		673		666.8		672.8		+1.4		+0.21

【セクター別　騰落率上位・下位】
＜ベスト５＞

インターネット・ソフトウエアサービス、包装紙、家庭用電機機器、石炭・消耗燃料、広告
＜ワースト５＞

電機機器メーカー、システム・ソフトウエア、自動二輪車製造、バイオテクノロジー、専門消費者サービス

【16日付け、ＡＤＲ一覧】

コード		銘柄名		国内引値		ADR引値		国内対比		出来高
2503		キリンビール		1,911		1,892.49		-18.51		34,278
4704		トレンドマイクロ		3,300		3,299.02		-0.98		10,966
4901		富士フイルムホールディングス		5,280		5,264.35		-15.65		69,424
6501		日立製作所		833		831.62		-1.38		455,000
6701		ＮＥＣ		627		628.04		+1.04		38,802
6752		松下電器産業		2,410		2,422.63		+12.63		199,400
6758		ソニー		6,260		6,275.66		+15.66		1,502,100
6762		ＴＤＫ		9,950		9,966.32		+16.32		1,600
6764		三洋電機		202		198.20		-3.80		8,200
6857		アドバンテスト		5,670		5,670.31		+0.31		4,700
6971		京セラ		11,000		11,044.50		+44.50		6,800
7201		日産自動車		1,398		1,394.00		-4.00		307,340
7203		トヨタ自動車		8,190		8,187.86		-2.14		799,800
7267		ホンダ		4,660		4,666.15		+6.15		587,900
7751		キヤノン		6,550		6,549.09		-0.91		306,900
8031		三井物産		2,035		2,028.82		-6.18		47,600
8306		三菱ＵＦＪﾌｨﾅﾝｼｬﾙ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ		1,490,000		1,491,306.00		+1,306.00		864
8411		みずほフィナンシャルグループ		875,000		876,993.00		+1,993.00		45
8591		オリックス		34,900		35,053.45		+153.45		4,400
8604		野村ホールディングス		2,630		2,623.22		-6.78		301,300
8766		ミレアホールディングス		4,470		4,464.37		-5.63		45,077
9432		ＮＴＴ		643,000		646,909.20		+3,909.20		1,814
9437		ＮＴＴドコモ		218,000		218,502.00		+502.00		2,653
9766		コナミ		3,340		3,383.80		+43.80		900

（引値の円換算値　：　1㌦119.40円で計算）

【16日付け　CME NIKKEI 225 先物　5分足　チャート】

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【15日付け　NY原油先物　5分足　チャート】
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【ドルがもみ合い】 日銀リスクを意識し上値重い－119円前半

今日の東京外国為替市場ではドル・円が1カ月ぶりの安値圏となる1ドル＝119円台前半を中心にもみ合った。朝方は国内勢のドル買いに119円台半ば付近まで強含む場面もみられたが、米指標の悪化を背景に米長期金利の低下が進む一方、国内では昨年10－12月の国内総生産（ＧＤＰ）の上振れを受け、日本銀行による月内利上げに対する警戒感が高まっており、ドル・円は頭の重い展開が続いた。

クレディ・スイス証券経済調査部の小笠原悟ヴァイス・プレジデントは、日銀の2月の利上げは基本的にないとの見方を示したうえで、「きのうのＧＤＰが予想外に強かったことで、円高反転ではないものの、来週の日銀決定会合に向けては、リスクを意識してポジションを落とす動きが続く可能性がある」とみている。

（ロイター）

【USD/JPY　日足チャート】

　ごらんの通り、小動きでした。

この時間からの欧州勢、そして今夜のNYへとのバトンタッチで、為替の動向が気になります。

また、週明けの月曜日は、米国市場は休場ですので、手仕舞いも含めて大きく動く可能性もありそうです。

【今夜発表される経済指標】

時間	件名	予想	前回
19:00	（ﾕｰﾛ）　貿易収支-12月（季調済）	30億EUR	45億EUR
22:30	（米）　生産者物価指数-1月	-0.60%	0.90%
22:30	（米）　生産者物価指数-1月（前年比）	0.40%	1.10%
22:30	（米）　生産者物価指数-1月（コア）	0.20%	0.20%
22:30	（米）　生産者物価指数-1月（前年比/コア）	1.80%	2.00%
22:30	（米）　住宅着工件数-1月	160.0万件	164.2万件
22:30	（米）　建設許可件数-1月	159.0万件	159.6万件⇒161.3万件
24:00	（米）　ミシガン大学消費者信頼感指数-1月（速報値）	96.5	96.9

【本日業績発表予定の企業】

【本日業績発表予定の企業】　

コード	企業名
13:00
7231	トピー工業
14:00
8585	オリエントコーポレーション
5105	東洋ゴム工業
9605	東映
15:00
8868	アーバンコーポレイション
7860	エイベックス
9665	吉本興業
16:00
8914	エリアリンク
17:00
6287	サトー
未定
5002	昭和シェル石油
6592	マブチモーター
2501	サッポロホールディングス
4723	グッドウィル・グループ
8268	西友
2591	カルピス
8936	リプラス

【本日発表予定の経済指標】 （夕方まで）

【本日発表予定の経済指標】　（夕方まで）

時間	件名	予想	前回
08:50	（日）　第三次産業活動指数-12月	-0.10%	-0.30%
14:00	（日）　景気一致指数-12月（確報値）	65.00%	61.10%
14:00	（日）　景気先行指数-12月（確報値）	31.80%	25.00%
16:00	（独）　消費者物価指数-1月（確報値）	-0.20%	-0.20%
16:00	（独）　消費者物価指数-1月（前年比/確報値）	1.60%	1.60%
16:00	（独）　調和消費者物価指数-1月（確報値）	-0.20%	-0.20%
16:00	（独）　調和消費者物価指数-1月（前年比/確報値）	1.80%	1.80%
17:15	（ｽｲｽ）　実質小売売上高-12月（前年比）	2.50%	3.30%
19:00	（ﾕｰﾛ）　貿易収支-12月（季調済）	30億EUR	45億EUR

【ドル下落】 対円で9カ月ぶりの大幅安－対米証券投資が減速

ニューヨーク外国為替市場ではドルが円に対して下落、過去9カ月間で最大の値下がりを記録した。午前に発表された 2006年12月の対米長期証券投資で海外投資家の買い越し額が前月を下回ったのが背景。

1月の米鉱工業生産指数が予想に反して前月比で低下したことも、ドル相場にとっては売り材料だった。市場参加者の間では3月に開かれる連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では利下げに踏み切るとの見方が強まった。

（bloomberg）

週末の今日、東京市場での反応を見たいですね。

【USD/JPY　日足チャート】

【15日付け、海外市況】

		寄値		高値		安値		終値		前日比		騰落率
ＮＹダウ		12741.7		12779.03		12728.72		12765.01		+23.15		+0.18
S&P500		1455.15		1457.97		1453.19		1456.81		+1.51		+0.1
NASDAQ		2489.48		2498.37		2485.51		2497.1		+8.72		+0.35
CME225先物		17920		17920		17815		17885		-65		-0.36
FT100		6421.2		6435.3		6397.2		6433.3		+12.1		+0.19
DAX		6958.14		6972.44		6942.25		6958.62		-2.56		-0.04
為替		121.18		121.37		119.2		119.2		-1.6		-1.34
WTI先物		58.25		58.3		56.65		57.99		-0.01		-0.02
金（Gold)先物		671.5		674.2		666.5		671.4		-0.6		-0.09

【セクター別　騰落率上位・下位】
＜ベスト５＞

醸造、管理健康医療、電子機器メーカー、農産物、タイヤ・ゴム
＜ワースト５＞

各種商業・専門サービス、石油・ガス装置・サービス、旅客航空輸送業、ガス、鉄道

【15日付け、ADR一覧】

コード		銘柄名		国内引値		ADR引値		国内対比		出来高
2503		キリンビール		1,834		1,805.88		-28.12		105,143
4704		トレンドマイクロ		3,130		3,156.42		+26.42		40,795
4901		富士フイルムホールディングス		5,320		5,304.40		-15.60		44,081
6501		日立製作所		834		830.59		-3.41		299,000
6701		ＮＥＣ		631		630.57		-0.43		115,775
6752		松下電器産業		2,420		2,414.99		-5.01		201,500
6758		ソニー		6,190		6,173.37		-16.63		1,737,100
6762		ＴＤＫ		9,980		9,973.46		-6.54		23,000
6764		三洋電機		199		196.68		-2.32		3,000
6857		アドバンテスト		5,690		5,673.92		-16.08		6,200
6971		京セラ		10,990		10,975.94		-14.06		141,300
7201		日産自動車		1,405		1,399.41		-5.59		331,254
7203		トヨタ自動車		8,200		8,151.49		-48.51		839,200
7267		ホンダ		4,780		4,770.38		-9.62		613,100
7751		キヤノン		6,310		6,323.56		+13.56		410,200
8031		三井物産		2,090		2,094.34		+4.34		41,300
8306		三菱ＵＦＪﾌｨﾅﾝｼｬﾙ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ		1,500,000		1,490,000.00		-10,000.00		1,821
8411		みずほフィナンシャルグループ		865,000		867,180.00		+2,180.00		96
8591		オリックス		35,400		35,547.35		+147.35		6,050
8604		野村ホールディングス		2,620		2,612.86		-7.14		399,100
8766		ミレアホールディングス		4,400		4,403.25		+3.25		79,388
9432		ＮＴＴ		664,000		663,467.20		-532.80		1,475
9437		ＮＴＴドコモ		225,000		224,215.20		-784.80		2,540
9766		コナミ		3,370		3,401.97		+31.97		200

（引値の円換算値　：　1㌦119.20円で計算）

【15日付け　CME NIKKEI 225 先物　5分足　チャート】
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【15日付け　NY原油先物　5分足　チャート】
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根強い円の売り需要、ドル急落時に再確認

15日の外為市場では、ドル／円が1円近い急落となって約1カ月ぶりのドル安／円高水準を更新した場面で、むしろ円売り需要の強さを再確認できたとの見方が出ている。120円をいったん割り込んだものの、その水準からドル買いが出て、ドルの底堅さを印象付けたためだ。

　予想を上回る強い2006年10-12月期国内総生産（ＧＤＰ）でも、円買いに弾みがつかなったことで、日銀が2月の金融政策決定会合で利上げに踏み切ったとしても、円高は118円程度に限定されるとの見通しが浮上している。

～　中略　～

　しかし、市場では119円半ばで強まった円売り圧力に話題が集まった。この水準では、国内機関投資家や輸入企業などの実需筋、海外の中銀筋、短期筋などの円売りが一気に強まり、ドル／円は120円付近へ値を回復。午後に入っても底堅い動きが続いた。

（ロイター）

強い（？）ＧＤＰの発表で、日銀の利上げ観測が広がったようですが、「債券先物」に関して言えば、その通りではなかったみたいでした。

「利上げを織り込みたくない」、というな　(;^_^A

マーケットの予想も、「利上げＶＳ据え置き」で見解が分かれています。

【本日発表予定の経済指標】　　

時間	件名	予想	前回
22:30	（加）　製造業出荷-12月	0.70%	2.30%
22:30	（米）　新規失業保険申請件数	31.4万件	31.1万件
22:30	（米）　輸入物価指数-2月	-1.10%	1.10%
22:30	（米）　輸入物価指数-2月（前年比）	0.00%	2.50%
22:30	（米）　NY連銀製造業景気指数-2月	10.7	9.1
23:00	（米）　ネット長期TICフロー-12月	600億USD	684億USD
23:00	（米）　ネットTICフロー合計-12月	700億USD	749億USD
23:15	（米）　鉱工業生産-1月	0.00%	0.40%
23:15	（米）　設備稼働率-1月	81.60%	81.80%
24:00	（米）　バーナンキFRB議長議会証言（2日目）
26:00	（米）　フィラデルフィア連銀-2月	4.1	8.3
26:00	（米）　NAHB 住宅市場指数-2月	35	35

【投資主体別売買動向 （1/29～2/2）】

個人	売り越し	3,303億円
外国人	買い越し	5,336億円
法人	売り越し	1,330億円
証券会社	売り越し	86億円

上記「法人」の内訳です

法人内訳
投資信託		事業法人		その他法人		金融機関
買い越し	99億円	売り越し	70億円	売り越し	35億円	売り越し	1,324億円

上記「金融機関」の内訳

金融機関内訳
生保・損保		長銀・都銀・地銀		信託銀行		その他金融機関
売り越し	27億円	売り越し	74億円	売り越し	1,137億円	売り越し	84億円

【本日業績発表予定の企業】

【本日業績発表予定の企業】　　

コード	企業名
13:00
6383	ダイフク
8078	阪和興業
15:00
8795	Ｔ&Ｄホールディングス
6367	ダイキン工業
9005	東京急行電鉄
1808	長谷工コーポレーション
5991	日本発条
6703	沖電気工業
8789	フィンテック　グローバル
7606	ユナイテッドアローズ
3819	インテックホールディングス
16:00
8136	サンリオ
2681	ゲオ
1762	高松建設
未定
5110	住友ゴム工業
9076	セイノーホールディングス
2466	ﾊﾟｼﾌｨｯｸｺﾞﾙﾌｸﾞﾙｰﾌﾟｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ
6728	アルバック
9715	トランス・コスモス
8011	三陽商会
2395	新日本科学

【本日発表予定の経済指標】 （夕方まで）

【本日発表予定の経済指標】　（夕方まで）

時間	件名	予想	前回
08:30	（豪）　消費者インフレ期待-2月	N/A	20.80%
08:50	（日）　実質GDP-4Q（速報値）	0.90%	0.20%
08:50	（日）　実質GDP-4Q（前期比年率/速報値）	3.80%	0.80%
08:50	（日）　GDPデフレータ-4Q（速報値）	-0.50%	-0.70%
09:00	（豪）　RICS住宅価格-1月	34%	37%
09:30	（豪）　住宅価格指数-4Q	1.50%	2.20%
09:30	（豪）　住宅価格指数-4Q（前年比）	8.70%	9.50%
11:00	（NZ）　非居住者国債保有率-1月	N/A	66.50%
13:00	（日）　首都圏新規マンション発売-1月（前年比）	N/A	1.50%
15:00	（日）　工作機械受注-1月（確報値）	N/A	-1.90%
18:00	（ﾕｰﾛ）　ECB月報-2月
18:30	（英）　小売売上高指数-1月	0.20%	1.10%
18:30	（英）　小売売上高指数-1月（前年比）	5.40%	3.70%

【バーナンキＦＲＢ議長】 物価上昇率は低下へ、インフレ警戒は継続

バーナンキ米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長は14日、上院銀行委員会で証言し、エネルギーや商品価格の下落が物価上昇率の低下につながっていく可能性が高いと述べた。ただ、インフレに対する警戒姿勢を解くにはまだ時間がかかるとの認識を示した。

～　中略　～

　景気については明るい見解を示し、利上げも利下げも急ぐ必要がない考えを示唆した。個人消費が経済成長の柱になっているとし、過去10年あまりの間で最悪となっている住宅市場の影響はほかの分野にはさほど及んでいないと述べた。

（bloomberg）

また円については、「円の価値は開かれた市場で決められており、操作や介入の明白な兆候はみられない」との認識を示したそうです。

昨晩の公表で、「当面は金利を据え置く」との見方から、「円買い・ドル売り」の勢いが強まり、120.60円水準まで持ち直しました。

【14日付け、海外市況】

		寄値		高値		安値		終値		前日比		騰落率
ＮＹダウ		12651.29		12759.4		12651.21		12741.86		+87.01		+0.69
S&P500		1443.91		1457.65		1443.91		1455.3		+11.04		+0.76
NASDAQ		2467.27		2494.51		2468.04		2488.38		+28.5		+1.16
CME225先物		17780		17980		17780		17950		+245		+1.38
FT100		6381.8		6421.2		6378.6		6421.2		+39.4		+0.62
DAX		6912.56		6965.39		6907.91		6961.18		+65.84		+0.96
為替		121.94		121.96		120.8		120.8		-0.4		-0.33
WTI先物		58.95		59.2		57.5		58		-1.06		-1.8
金（Gold)先物		672.5		676.4		669.7		672		+3.5		+0.52

【セクター別　騰落率上位・下位】
＜ベスト５＞

建設・農業機械・トラック、鉄道、半導体製造装置、家庭用品・雑貨、肥料・農薬
＜ワースト５＞

アルミ、住宅用不動産投信、コンピュータ・電子機器、専門不動産投資信託、清涼飲料

【14日付け、ADR一覧】

コード		銘柄名		国内引値		ADR引値		国内対比		出来高
2503		キリンビール		1,828		1,830.12		+2.12		47,645
4704		トレンドマイクロ		3,100		3,140.80		+40.80		8,947
4901		富士フイルムホールディングス		5,250		5,304.33		+54.33		50,448
6501		日立製作所		829		839.56		+10.56		372,000
6701		ＮＥＣ		627		632.99		+5.99		148,316
6752		松下電器産業		2,380		2,418.42		+38.42		363,750
6758		ソニー		6,230		6,280.39		+50.39		1,639,597
6762		ＴＤＫ		9,850		9,943.05		+93.05		2,800
6764		三洋電機		198		199.32		+1.32		34,210
6857		アドバンテスト		5,740		5,816.52		+76.52		15,100
6971		京セラ		10,900		11,099.10		+199.10		22,100
7201		日産自動車		1,397		1,412.76		+15.76		751,264
7203		トヨタ自動車		8,170		8,244.60		+74.60		1,800,072
7267		ホンダ		4,880		4,926.22		+46.22		806,645
7751		キヤノン		6,300		6,368.58		+68.58		352,583
8031		三井物産		2,090		2,114.06		+24.06		42,100
8306		三菱ＵＦＪﾌｨﾅﾝｼｬﾙ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ		1,480,000		1,499,128.00		+19,128.00		1,757
8411		みずほフィナンシャルグループ		865,000		877,612.00		+12,612.00		39
8591		オリックス		36,000		36,423.64		+423.64		5,650
8604		野村ホールディングス		2,540		2,564.58		+24.58		356,382
8766		ミレアホールディングス		4,220		4,267.86		+47.86		64,702
9432		ＮＴＴ		661,000		670,681.60		+9,681.60		982
9437		ＮＴＴドコモ		218,000		221,547.20		+3,547.20		2,642
9766		コナミ		3,390		3,459.71		+69.71		1,500

（引値の円換算値　：　1㌦120.80円で計算）

【14日付け　CME NIKKEI 225 先物　5分足　チャート】
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