きょうのマーケット
銘柄 限月 最新値 前日比 大引比 円換算
為替 161.31 +0.38
金 24/08 2371.0 +7.5 -0.1 +28円
銀 24/09 31.095 +0.182 -0.245 -0.9円
白金24/10 999.3 -14.2 -21.9 -101円
原油24/09 80.83 -0.69 -0.76 -580円
コーン24/12 408.50 +0.75+0.50 +90円
大豆24/11 1080.00 -19.50 -14.75 -720円
米2年国債利回り
米10年国債利回り
SP500 5576.98+4.13
イールドスプレッド -0.14%
10年実質金利 2.01%
NYダウ 39291.97-52.82
VIX指数 12.51
セクター別騰落率
- 金融 0.7%
- ヘルスケア 0.4%
- 公益 0.3%
- 資本財 ー0.5%
- エネルギー ー0.9%
- 素材 ー0.1%
米 パウエル議長
景気減速を強調 利下げ示唆
- 経済のリスクはインフレだけではない
- 利下げが遅ければ景気や雇用が必要以上に悪化する可能性もある
- 良好なでーやが続けば利下げへの自信が深められる
- 政策判断はデータ次第
⇒ 11月の大統領選前の利下げをけん制
米 中小企業景況感
6月 中小企業景況感指数 前月比
- 91.5+1.0
- 平均の98を30か月連続で下回る
- ⇒ インフレへの懸念がもっとfも高い
イエレン財務長官
議会下院金融委員会の公聴会で証言
- 質と透明性がともに高い開発支援を提供したい
- それが中国に対抗できる唯一の現実的な選択だ
長谷川悠貴 1敗
明治安田アメリカ
米株式市場
⇒ 様子見が強かった
決算シーズン
SP500 4-6月期決算見通し 前月比
⇒ EPS+9%
- アメリカ株は決算が近づくと下方修正される傾向がある
- ⇒ 過去5年間の予想EPSは平均3.4%下方修正された
- ⇒ 過去10年平均では3.3%下方修正された
テスラ上昇
⇒ 4-6月期 納入者台数 前年比ー4.8%
- それほど悪化していない
- ⇒ 2026年予想EPSは横ばいで改善していない
⇒ アマゾン 96%
⇒ マイクロソフト 93%
⇒ エヌビディア 89%
⇒ メタ 86%
⇒ アルファベット 82%
⇒ アップル 67%
⇒ テスラ 45%
☆ テスラ今後上昇するかも
広木隆 100%
マネックス証券
日銀減額
⇒ 2-3兆円減らすだろう
- 民間銀行が日銀の3割程度なら買える
- 170~180兆円は5年分だ
- 銀行によって事情が違う
インフレ時代の企業 財務戦略
⇒ キャッシュを持っていると目減りする
デフレ時代 (2013年4月~2023年2月)
ROE:高低による差なし
ROIC:高い=パフォマンス良い
レバレッジ:高い=パフォマンス悪い
インフレ時代(2023年3月~2024年6月)
ROE:高い=パフォマンス悪い
ROIC:高い=パフォマンス悪い
レバレッジ:高い=パフォマンス良い
☆ ROEが低くてレバレッジの高い銘柄が株価上昇する
⇒ 結果的にROE ROICの向上
山田修輔 100%
BofA証券
パウエル議長
⇒ 今月利下げはなかった
- 9月利下げを否定するようなものではなかった
- ⇒ 大統領選への影響でも9月の可能性が確認された
今日の予想レンジ
160.80円~161.60円
- 今日は大きくは動かないだろう
- 下がったところは買われる
気になる信託勘定の動き
⇒ 円買いをしている投資家の存在
- この3か月 投資信託以上に外国証券を売っている
- ⇒3か月で6兆円の相応の円買いが発生している
⇒ この円買いがなければ円安はもっと進んでいた
信託勘定:年金(GPIFなど)
- GPIFは海外証券を売っている
- ⇒ 円の買い支えの可能性
- 本来のリバランスは国債を売って株や外債を買う
☆ 今後基本ポートフォリオに注目
企業物価指数
⇒ 輸入物価がどの程度反映されているか
- 減額と利上げは同時には難しい
窪田朋一郎 81.2%
松井証券
今日の予想レンジ
41200円~41800円
- 分配金リバランスでも今日は底堅い展開
膨らむ信用買い残
⇒ 利上げが行われれば状況は変わる
⇔ 利上げは日銀の利払いが膨らむ
- 個人投資家が信用取引で株を買っている
- 一定期間後には反対売買が発生する
- ⇔ 2006年とは状況が異なっている
- 時価総額に対する信用買い残の比率は0.47%程度
- ⇔ 2006年の半分
- ⇒ 需給に対するインパクトは小さい
きょうの予定
- 日本 6月企業物価指数
- 岸田総理 アメリカ・ドイツ訪問
- ニュージーランド中銀 政策金利発表
- 中国 6月消費者物価指数 生産者物価指数
- 米 FRBパウエル議長証言
誤字すみません!