１０分でモーニングサテライト　2024年4月26日

きょうのマーケット

銘柄　　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　 155.64　　　　　　0.00
金　　　2344.2　　+5.8　 +13.2　 +66円
銀　　　27.720　+0.098　+0.235　+1.2円
白金　　 925.5　　+9.7　 +14.0　 +70円
原油　　 83.80　 +0.99　 +0.83　+810円
コーン　452.00　 +3.50　 +4.75　+290円
大豆　　1179.75　 -1.75　 +6.00　+340円

米２年国債利回り　 5.000%

米１０年国債利回り　4.708%

SP500 5048.42-23.21

イールドスプレッド -0.2%

１０年実質金利 2.23%

ＮＹダウ　38085.80-375.12

VIX指数 15.37-0.6

セクター別騰落率

素材　０．７％
エネルギー　０．５％
資本財　０．３％

不動産　ー０．５％
ヘルスケア　ー０．６％
通信　ー０．４

米GDP

１－３月期　＋１．６％　大幅成長減速

市場予想　＋２．４％
　⇒　個人消費の伸び鈍化
住宅投資　＋１３．９％
コア指数　＋３．７％　伸び加速

MSとグーグル

増収増益

１株利益　予想上回る伸び
　⇒　アルファベット　配当実施

米　キャタピラー

１－３月期決算　１株利益　予想上回る

建設機械部門　減少
⇒　株価７％下落

バイデン大統領

マイクロンに約９５００億円補助

半導体国内製造増で経済安全保障強化
　⇒中国に対抗

今　真一郎

日本生命NY投資現地法人

米実質GDP速報値

　⇒　市場予想を大きく下回った

　⇒　PCEコア指数大幅な伸び
ソフトランニングかどうかインフレに注目

米　保険会社　カリフォルニア州で相次ぎ撤退

　⇒１９３０年代以降の大規模火災は２０２０年と２１年に発生

山火事５件の損害は５００億～１０００億ドル
　⇒　再保険料コスト減少で株価上昇

愛宕伸康

楽天証券経済研究所

為替介入

　⇒　そろそろ

長い目で見ると調整すると思う
　⇒　日米金利差縮小されず
　GW前　中あり得る

都区部消費者物価指数

　⇒　家賃に注目している

サービスが２％強程度なら期待を上回る
　⇒　全然家賃が上がっていない
　⇒　ようやく東京都区部で同意がみられる
９０年前後は家賃もともに上昇している

円安で追加利上げの前倒しはあるのか？

　⇒　今日の日銀会合では現状維持と考える

追加利上げ　早ければ９月、１０月有力、遅ければ１２月

６月減税　８月指標発表　⇒　普通に考えて９月

　☆　円安で前倒しされることは考えずらい

為替ではなく物価の安定が日銀の重要なポイント
　⇒　経済の与える為替の影響を考える
輸入物価の円ベースが３月でやっとプラスになったところだ
　⇒　為替が物価に影響を及ぼすのはおよそ半年後だ

今の輸入物価は半年前の影響を受けている
　⇒　今の為替は半年後の輸入物価に影響を与える
　⇒　半年後まではあまり上がらない
　⇒　消費者物価はもっと先

利上げペースはどうか？

潜在成長率は０．７％⇒１％と考える
＋インフレ予想　＋２％＝３％
　⇒日銀が国債を買っている＝緩和効果ー１％＝２％
　⇒　２％にゆっくり近づくと想定

政策金利今年０．２５％　来年０．５％　再来年０．７５％
　⇒　長期金利は２％に近づく

金利上昇で株価は下がるのか？

　⇒　金利上昇とともに株価は上がる

異次元緩和の時は逆だった
　⇒　これからは普通の市場に戻るだろう

松本史雄　昨年的中確率　９０％

MS決算

　⇒　好調なクラウドサービス部門　⇒　時間外株価上昇

　⇒　AI関連ビジネス収益化　⇒　今後の焦点　⇒　日本時間６：３０決算会見

今日の予想レンジ

３７４００円～３７９００円

昨日metaの失望決算は通常取引で織り込んでいる
今日は反発で始まるだろう
　⇒　積極的に買い上げる展開は考えずらい

高悪材料ともにいったん出尽くし

　⇒　市場委参加者の期待の大きかった銘柄売り

　⇒　関心低下の銘柄を買う展開

　⇒　決算実績　決算後の株価

テスラ　下振れ　上昇
ニデック　下振れ　上昇
meta　上振れ　下落
TSMC　上振れ　下落

市場期待

高いキーワード

　⇒　AI　人工知能　アメリカ

低いキーワード

　⇒　EV　電気自動車　中国

予想される企業

高いキーワード

　⇒　Amazon　エヌビディア　トヨタ

低いキーワード

　⇒　アップル　オムロン　ヤマハ

日本　決算発表１回目の山　

　⇒　２３年度の業績はすごくよかった　⇒　１５％で着地しそう

　⇒　世界的には製造業の在庫調整　減速の下押し圧力があった

２４年度は全体で１０％ぐらいの増益が期待されている

世界経済の回復と在庫調整の調整を伴って製造業がけん引
　⇒　この動きが２４年も加速するかどうかに注目

⇒　村田製作所　TDK　京セラに注目

在庫調整は２３年度に終わっている
　⇔　スマホ　PCが売れない　⇒　需要回復時期の後ずれ
　⇔　中国の製造業が良くなってきている

海外投資家は今後も日銀は緩和的と楽観している

　⇒　短期的に現実を見ていく中で過熱感のある銘柄が調整する

日銀のコミュニケーション次第では軟着陸は可能

小野寺孝文　昨年的中確率　６６．６％

三菱UFJ信託銀行NY

今日の予想レンジ

１５４５．５０円～１５６．５０円

日銀国債購入で一時円高

目線は再び米金融政策へ

　⇒　植田総裁就任以降の政策発表日のドル円値幅は２～３円

過度に円安が進行した場合、発表後に介入の恐れあり
　⇒　５円以上の値幅が出る可能性

金融ストレス指数：金融市場の緊張度合いを示す

FRB高官からは利下げを急がないという発言が続いている
金融ストレス指数は緩和的水準
　⇒　FRBとしては緩和的政策を続けやすい

FRBのドル円のスタンスは？

⇒本日から来週にかけて米PCEデフレーター、雇用コスト指数　雇用統計発表

明確なインフレ鈍化が再確認できない限りFRBは引き締め状態を継続させるだろう

☆　現状の金利環境が続く限り１５０円台で底堅く推移するだろう

　⇒　円高基調への転換は遠のいた

きょうの予定

日銀金融政策決定会合　展望レポート
日本　４月　都区部消費者物価指数
決算　村田製作所　TDK　京セラ　日立製作所　三菱電機　NEC　アドバン
米　３月　個人消費支出物価指数
決算　エクソンモービル　シェブロン

誤字すみません！

１０分でモーニングサテライト 2024年4月26日