12：勝ち組と負け組みの関係

どうも、ＦＸ士です。

今ではたくさんの個人投資家がいますが、そのうちの９割以上が負け組みで１割未満が勝ち組に位置しています。


なぜ、この様に２分されてしまうのかは具体的な事は分かりませんが、よく「勝ち組は規則に厳格であり、期待に柔軟である。負け組は規則に柔軟であり、期待に厳格である。」なんて決定的な指摘をしているごもっともな意見を述べている人もいます。

私もそれには納得しているのですが、それを更に私なりに分析するとこんなことが分かりました。


・負け組みと勝ち組の考え方の違い

負け組みは目先の利益や「楽」を求め小手先のテクニックから入る。
勝ち組は将来的な利益や「楽」を求めるために、まず、取引対象となる値動きを研究し、独自の取引スタイルの構築を考える。（自分で考える収入ライン）

更に具体的に言うと、負け組みは変化する値動きをよそに、システムトレードや自動売買ソフトなどの、非裁量な完全固定ルールを持った投資ツールに手をかける。

反対に勝ち組は長く利益を上げ続けるために、値動きの本質を知り、変化する値動きに柔軟な取引が出来る独自の売買ルールを構築し、実行し続けている。

等などです。

ですから私が考える範囲内ではシステムトレードや自動売買ソフトをメインに使っている人は勝ち組ではなくて負け組みと言うことです。

もちろん、値動きの変化に合わせて“裁量”でシステムトレードや自動売買ソフトを使い分けている人は除きます。

しかし、最近ではインターネットで販売されているFXの投資ツールの９割以上がシステムトレードや自動売買ソフトと言ったものですから、FXの投資ツールをインターネットで購入しようとしている人にとってはその時点で９０％以上の確率で負け組みに誘われていますよね。

販売業者が販売するFXの投資ツールの９割以上がシステムトレードや自動売買ソフトを提供している以上、これからFXを始めようとする人にとってはほぼ１００％の確率で自分の気付かないうちに負け組みになってしまいますね。

年を追う毎に負け組みの比率が上がっていっているのはそんな裏事情からきているのかもしれません。

11：なぜシステムトレードや自動売買ソフトが人気が高いのか。

どうも、ＦＸ士です。

今日はFXの投資ツールでも今でもメジャーなシステムトレードと自動売買ソフトの品気の秘密についてお話したいと思います。

とは言っても全て私の見解なので聞き流していただいても結構ですので。

まず、個人投資家の間でシステムトレードや自動売買ソフトが人気であると判断した理由ですが、世の中に出回っている投資ツールの９割以上（ほぼ９割９部）がシステムトレードや自動売買ソフトと言った裁量を必要としない、しっかりとした一つのルールを持った投資ルールであるということです。

これは私が適当にインターネットで色々の投資ルールを見た結果ですので、本当は違うかもしれませんが、圧倒的にシステムトレードや自動売買ソフトが世に出回っている投資ツールのほとんどを占めていることは事実です。

それが人気があると判断できる理由です。

商売をやっている人は分かると思いますが、その時代によって人のニーズは変わり、その時その時の人々のニーズに応えることのできる商品が売れますので、自ずと販売される商品の種類やジャンルも偏ってくるものです。

例えば、男性の衣服でも、男の仕事が戦の時代は、敵の槍を通さない硬いものがよいというニーズから鎧へ、しかし、戦争は終わり会社に働くようになれば、必要なものは清潔感ですからスーツへ・・・
会社で槍で付き合うわけではありませんから、昔は必要だった硬さへのニーズは今では不必要と言うことです。

もし、今でも昔の様に戦の時代だったなら、洋服の青山に売っているスーツが全部鎧になっていることでしょう。

夏の清涼鎧・・・みたいに。

そんな感じでFXの投資ツールもシステムトレードや自動売買ソフトが出回っているのには、個人投資家にある何らかの必要と感じているニーズがあるからでしょう。

しかし、LTCMの事件や証券会社が専属のティーラーを雇っているという事実と何かが食い違っているようにも感じませんか？

「システムトレードや自動売買ソフトは非裁量トレードで、大した労力を使う事無く簡単に使うことができるから、個人投資家に大人気。」

LTCM事件や証券会社が専属のディーラーを雇っている事実は、世の中に簡単に誰でも利益を上げることの出来る投資ツールは存在しないことを裏付けている。

結局は、システムトレードや自動売買ソフトが多く出回っている理由は利益を上げることが出来る確証も無いまま、個人投資家が楽にお金を稼ぎたいとニーズを第一優先にしてしまっているため、売れる・・・売れるから販売者側はシステムトレードや自動売買ソフトを製作する・・・なんて流れになっているような気が私はします。

10：証券会社の専属のディーラー

どうも、ＦＸ士です。

今日は証券会社に努める専属ディーラーのお話をしたいと思います。

その前に、証券会社の中には給料を支払って専属のティーラーを雇っている事実があることをご存知ありましたか？

これは別に知ってて得をするものではありませんが、私にとっては衝撃的な事実でした。

多分知っている人の方が多いのかもしれませんが、恥ずかしながら私は昨日初めて知りました。

この事実を知った切欠は、インターネットでFXのことを色々調べている時にある求人広告を見たのです。


内容は、


[急募]
FXサービスのカバーディーリング

[応募資格]
カバーシーリング経験者
交代勤務可能な方
等・・・

[年収]
３００万から６００万


その他もろもろ・・・

カバーディーリングってのが具体的にどんなものなのかはあまり分かりませんが、それ以外にもディーラーの種類があるのかなって思って証券会社関連に努めている私の知人に尋ねてみました。

そこで発覚した事実、「とんでもないインセンティブを支払ってまで専属のディーラーを雇う証券会社もある」と言うことです。

証券会社に雇われたディーラーの中には３，０００万や５，０００万と言う給料を貰っていて、会社へは何千万円するような高級車で通勤するなんて話も珍しいことでは内容なのです。

こんなこと知ったからと言って直に専属のディーラーになれるわけでもないので本当にまったく得にはなりませんが、FXを取り組んでいる私の脳裏には一つの疑問が生まれました。

世の中にこんなにも「月利○○％で稼げます」なんて謳い文句を使ったシステムトレードや自動売買ソフトと言ったＦＸの取引ツールが出回っているにも関わらず、なぜ、証券会社は高額な人件費をはたいて専属のディーラーを雇っているのでしょうか？

また、本当に簡単に人の労力をほとんど使うことなく取引できるツールがあるとしたら、証券会社でそれをとっくに開発しており、専属のディーラーを高額な給料を出してまで雇う必要がなくなるのでは？

等など・・・

システムトレードや自動売買ソフトなら、売買ルールと操作の必要最低限のことさえ覚えれば誰でも扱えるわけですから・・・

でも、私のこの疑問と証券会社が巨額な給料を払ってまでディーラーを雇っていると言う事実が問題の答えを教えてくれました。

それは、楽に特化したシステムトレードや自動売買ソフトではお金を増やすことは「無理」と言うことです。

もし、楽に稼げるシステムトレードや自動売買ソフトが存在するのであれば、証券会社は何千万という人件費を使わずに、何人かのアルバイトを時給１，０００円くらいで雇って取引できるわけですから、それをしていないという事実が、世の中に多く出回っているシステムトレードや自動売買ソフトは稼げないと言うことを裏付けているようなものですよね。

9：LTCM

どうも、ＦＸ士です。

今日は投資の歴史の中でも最大の事件LTCMの話をしたいと思います。


創業と成功

ＬＴＣＭ（Long Term Capital Management）は現在のシティグループの一ブランドに当たるソロモン・ブラザーズで活躍していたジョン・メリウェザーを中心に２人のノーベル経済学賞者と数々の天才と呼ばれた者たちの元で設立された。

そんなＬＴＣＭは絶大なる信頼から、「ドリームチームの運用」と呼ばれるほどのもので、世界の各国の有名な銀行や著名人も数多く投資しており、日本では住友銀行が１億ドルをＬＴＣＭへ投資していた。

確固たる実績を残してきた面々の揃うＬＴＣＭの運用は目覚しいもので、１９９４年から取引が開始され、たったの４年間で投下資金は当初の４倍に膨れ上がり、平均の年間利回りは４０％を突破した。

結果としてＬＴＣＭへの信用は更に高まり、資本金６５億ドル程度の会社が、アメリカなど各国の金融機関の資金１，０００億ドルを運用する状態となった。


経済危機

しかし、１９９７年に発生したアジア通貨危機から、１９９８年に発生したロシア財政危機から状況は一変し、ＬＴＣＭの経営は深刻な状態となった。

アジア通貨危機を見た投資家が「質への逃避」をおこしつつあったところへロシアが債務不履行を宣言した事により、新興国の債券・株式は危険であるという認識が急速に広がり、投資資金を引き揚げて先進国へ移す様になった。

LTCMの運用方針では、このような動揺は数時間から数日のうちに収束し、いずれ新興国の債権・株式の買い戻しが起こることを前提としており、それに応じてポジションをとった。

これはブラック-ショールズの式に基づいた考えであったが、これらの経済危機によって生まれた投資家のリスクに対する不安心理は収まらず、むしろますます新興国・準先進国からの資金引き上げを加速させていった。

先進国の債券を空売りし、新興国の債券を買い増していたLTCMの経営は深刻な状態となった。

結果としてＬＴＣＭは破綻し、資産総額が下がり始めてから約８ヶ月の間で１９９４年の運用開始時点の学を下回り、同年９月１８日ごろには誰の目にも壊滅寸前であることが明らかとなった。


ノーベル経済賞を受けた経済学者を２人も迎えてドリームチームとなったLTCMですが、そんな彼らの売買システムですら通用しなかった為替相場が存在している事実が伺えますよね。

前回、利益を上げることと楽に取引をすることの出来る投資ツールの、自動売買ソフトやシステムトレードのお話を簡単にさせていただきましたが、過去のこの様な事件を振り返ると、如何にお金を稼ぐと言うことが難しいことなのかを伺い取れます。


投資の事件はこれだけではありません。


また、楽をする事を考えるのはいいことだと私は思いますが、あまり「楽」に追求しすぎると深みにはまってしまうかもしれません。

8：システムトレードと自動売買ソフト

どうも、ＦＸ士です。

今日はFXの取引ツールでもお馴染みのシステムトレードと自動売買ソフトについてお話します。


システムトレードとは？

システムトレード（System Trade）とは、投資を行う際に裁量を排し一定売買ルールに従って売買を行う方法になります。

一定の固定された売買ルールを持ち合わせているため、その人の経験や感覚というものが一切無い非裁量トレードの事です。

表計算ソフト（EXCELなど）を用いて検証（バックテスト）することが多く、略して「シストレ」と言うこともあり、システムトレードをする人のことを『システムトレーダー』と呼びます。

経済指標や世界情勢などを見るファンダメンタルズ分析、インディケーターやトレーディングシステムを使うテクニカル分析に分類した場合、後者に入ります。

また、広義では、自分自身のシステム（それがテクニカル分析であろうと、ファンダメンタル分析であろうと）を持って取引を行うこともシステムトレードと言われています。

特徴は、売買ルールが一定されているため、取引が簡単であると言うことです。

決められた手順に沿って注文と決済を繰り返すだけですから、FXを今日初めね知るという人でも、難しいことを覚える必要が無く、必要最低限のパソコンの操作と取引の知識があれば誰にでも扱えるものです。

裁量トレードとの用に人それぞれ考え方や見方によって判断が異なると言うものではなく、淡々とトレードを進められる特徴があり、非常に人気のあるFXの投資ツールになっています。

しかし、固定されたルールが変化する値動き全てに対応しているわけではなく、システムトレードのロジックには使用できる期間が限られてしまうのが現状です。


自動売買ソフトとは？

自動売買ソフトとはその名の通り、パソコンを付けてさえいれば自動で注文と決済を繰り返し、資金を運用してくれるシステムのことを言います。

また、今ではパソコンを付けっぱなしにしている時に考えられる自動シャットダウンやリスタート等で自動売買ソフトとのシステムが切断されるという弊害を解消するべく、自動売買用のサーバーをレンタルし、パソコンが起動していなくても自動的に売買を繰り返してくれる仕組みがあるそうです。

そんな自動売買ソフトの売買ポイントは、テクニカル分析やファンダメンタル分析を取り入れ、ある特定の条件にエントリーをすると言うロジックをプログラム化したものが多く、売買のルールが一定であるという点からシステムトレードに近いものになっています。

特徴は、いつ発生するかも分からない売買ポイントを逃すことが無いと言うことと、取引を勝手に行ってくれると言うことです。

こちらもロジックがプログラム化されていて、一定のルールしか持ち合わせていないため、変化する値動きに対応しきることができず、裁量が必要な値動きでは損失の発生が考えられます。

しかし、今では裁量の変化に対応するべく、プロのトレーダーが行っている取引の売買ポイントをリアルタイムにシグナルで転送してくれるものや、ロット数などの条件を指定した上で、そのシグナルを使って自動的に売買を繰り返せる仕組みもあるそうです。

システムトレードも自動売買ソフトも利益を上げるという目的に加えて個人投資家のニーズである「楽に取引をしたい」と言うニーズに応えたものですが、利益が上げられるかどうかは数ある製品の性質により大きく異なります。