どうも、ＦＸ士です。
今日はオシレーター系テクニカル指標の中でも人気高く広く活用されている一つ「ストキャスティクス」についてお話します。
１．ストキャスティクスとは？
もともと「確率」「統計」を意味する言葉を冠したストキャスティクス(Ｓｔｃｈａｓｔｉｃｓ）というテクニカル指標は、米国のチャート分析家、ジョージ・レーンによって１９５０年代後半に開発されました。
その発想の根本は、価格が上昇(下落)するにつれ、終値が価格変動幅の上限(下限)に近づく、という観察に基づいています。
直近の価格が、ある一定期間の最高値と最安値のレンジの中でどの位置にあるのかを求め、その相対的な位置を表現するのが、それぞれ％Ｋライン、％Ｄラインと呼ばれる２本の線です。
２．ストキャスティクスの求め方・使い方
まず、２本の線のうち、動きの速い％Ｋラインを求めます。
ここでは、米国で多く使われている、５日間を例にとって計算します。
％Ｋ＝１００[(Ｃ－Ｌ５)／(Ｈ５－Ｌ５)]
Ｃ＝直近の終値(日中であれば現在値)
Ｌ５＝過去５日間の最安値
Ｈ５＝過去５日間の最高値
そして、動きの遅い％Ｄラインを求めます。％Ｄラインは、％Ｋをさらに修正した線で、％Ｋに遅行する、より滑らかな線を描きます。
％Ｄの期間も自由に変更することはできますが、一般的にどの期間のストキャスティクスを描くにしても、％Ｄは％Ｋを３日間で修正して求めることが多いようです。
％Ｄ＝１００(Ｈ３／Ｌ３)
Ｈ３＝(Ｃ－Ｌ５)の３日間の合計
Ｌ３＝(Ｈ５－Ｌ５)の３日間の合計
以上の２つの式から、縦軸に０～１００の目盛りのついたグラフの間を「振動」するストキャスティクスができあがります。
先に「価格が上昇(下落)するにつれ、終値が価格変動幅の上限(下限)に近づく、という観察に基づいて」いる、と書きましたが、％Ｋは期間中の価格変動幅を表し、％Ｄは終値(現在値)の直近の水準(ここでは３日間の水準)がどれだけ上限(あるいは下限)に近づいてきたかを表している、と言えます。
一般的な見方は、２０％以下を売られ過ぎ、８０％以下を買われ過ぎ、としますが、これらの数値は終値が期間中の価格変動幅の下限(上限)に近づいていることから、そう判断するわけです。
また、それらの水準で％Ｋが％Ｄを下から上に突き抜けたら買い、％Ｋが％Ｄを上から下に突き抜けたら売り、という見方と、さらに重要な売買シグナルとして、ＲＳＩなどと同じく、実際の値動きとストキャスティクスの動きが乖離(逆行)を採用する、という見方もあります。
３．ストキャスティクスの改良
テクニカル指標につきものの問題として「ダマシの売買シグナルをいかに減らすか」というものがあります。
ストキャスティクスももちろん例外ではありません。そこで、改良版として「ストキャスティック・スロー（Ｓｔｏｃｈａｓｔｉｃ Ｓｌｏｗ）」という指標が１９８０年代頃に開発されました。
これは、ストキャスティクスの％Ｋラインを使用せず、代わりに本来の％Ｄラインを％Ｋラインとします。
そして、％Ｄラインの３日移動平均線を新たな％Ｄラインとする、というものです。
これにより、通常のストキャスティクスよりも動きが遅くなり、よりよいシグナルを出すと考えられています。
なお、「トレード･プロ」で採用されているストキャスティック・スローでは、上記のものよりさらに動きが滑らかになるよう計算式を修正したものとなっています。
一度ご覧になっている銘柄にシグナルが出ているかどうか確認してみてはいかがでしょうか。