金曜日の推奨に乗ってくれた人
今日は朝から忙しい。ミーティングとコンファレンスコールが結構入ってる。
しかも、無茶苦茶寒い。こっちにきてから愛用のフェラガモノの二枚重ね
コートを重ね着することは皆無だったが初めて着た。すんごい寒い。
ところで、金曜日はズルズル下がる寂しい展開。で、引けに買いという推奨
をたてたが、この部分は寄り近辺で売ってしまっていいと思う。まともな
案にのっかてくれてグロスを落とした人は今週は引き続きグロスを落とすべ
き週だろう。お盆前までは堅調だと思うけど、基本的には13500円から
上はグロスを落としてお盆と解約の季節に備えるという教科書的な
アプローチでいいと思う。いましばらかくロング推奨も無理する局面
ではない。ところで、米国で持ち家を買うのはなく賃貸にニーズが流れると、
マクロ、セミマクロでどういう影響があるか考えてみようと思う。
Ｐ○ＭＣＯのおっさんも、この点をきにしてる。
日本代表の○野さんも結構長くなったな。ＧＳＡＭで僕がポートフォリオ
マネジャーで面接にいったときに、彼は当時の営業部長で、”君さ、
前○さんの運用部じゃなくて、営業においでよ。相当高い確率で成功するよ。
気が変わったらいつでも電話頂戴よ。前○さんに内緒で”でかなり真面目に
誘われた。で、ＧＳＡＭ入ってからもかなり気を使ってもらった。
理屈っぽいけど良い人だ。
それはさておき、持ち家価格が賃貸と比較してどれだけ魅力がないか
を示すデータがここにある。計算根拠は賃貸料とＥＶＥＮになるための
持家価格の予想下落率。前者はモーゲッジレートが5％、後者が6％の時。
ＮＹでは37％、44％、ＬＡでは29％、39％、サンフランシスコでは34％、
44％、シカゴで19％、28％、ワシントンＤＣで15％、26％。恐ろしい。
しかも、金利が1％上昇すると、概ね10％前後の不動産価格下落が
生じうる。。。底なし沼。で、Ｐ○ＭＣＯのおっさんは、あり得ないけど
政府が100万戸くらい住宅を買えば様相が変わってくると言ってるが。。。
ちょっと、よく考えよう。で、ＮＹでマクロファンドやってる仲の良い
奴に聞いてみよう。面白い意見があったら教えてくださいませ。