こんにちは。ファイナンシャルプランナーの平澤です。
塩漬けをお持ちですか？
もちろん、株の話ですよ。
資産運用を行う上で、リスク管理はとても重要です。
リスク管理の基本は「リスク資産を売ってしまうこと」です。
身もフタもないですね・・・。
どういうことでしょうか？
プロは、リスクヘッジ（損失回避）のために高度な技術を駆使します。
それでもやはり、「売ること」が基本なんですね。
ではどういう時、どのように売れば良いのでしょうか？
損が出た時です。
そんなの当たり前？
でも、当たり前なら塩漬けは持っていないはずですね。
人間の心理的傾向は、
・利益が乗ったら、もうちょっと儲かるかも・・・
・損失が出たら、もうちょっとしたら回復するだろう・・・
と思ってしまうため、売り時を逃し、儲からないどころか大損したりします。
人間は現実ではなく、見たい現実を見るからですね。（ｂｙ カエサル）
では損がでたらどのように売るんでしょうか？
最初に、損失の限度を決めるんです。
例えば、20％までの下落を限度としているとしましょう。
1,000万円なら200万円まで。
そして10％下がったとします。
100万円の損です。
その一部を売り払います。
1,000万円の半分を売ると、残りは500万円。
また10％下がると、50万円の損。
ここで売ったとすると損失は150万円。
だいぶ単純化していますが、こうして損失を確定し、
最初に設定した限度額を超えないようにコントロールしているんです。
でもこのコントロールはとても難しいですね。
運用のプロの世界です。
プロは厳しく結果を求められるからですね。運用しているのは他人のカネですから。
では私たち個人はどうするか。
・・・自動積立で少しずつ買っていくのがオススメになります。
う～ん。結論がコレ？
では、試しに余裕資金でやってみると良いですよ。
あまり少額だと難しいですが、例えば100万円など。
損失確定の時、どれだけ心が苦しくなるか、よ～くわかります。＾＾
こんにちは。ファイナンシャルプランナーの平澤です。
下のチャートでリスクが低いのはどっちだと思いますか？
実際の時期が異なりますが、同じだと仮定した場合です。
上のチャート（以下Ａ）では資産が順調に減っています。
下のチャート（以下Ｂ）では激しく動いていますが、最後は大きくプラス。
金融の世界では、実はＡがリスクが低いといいます。
大損したのはＡ、リスクが低かったのもＡ。
でも、リスクが低い方が安全で、資産も減らないのでは？
はい。
金融の世界のリスクとは、「不確実さ」のことを表します。
つまり、乱高下するＢの方がリスクは高いんです。
リスク≠損、ということですね。
確実に損する場合は、リスクがないんです。
逆にこんな株の場合はどうでしょうか。
株価が10倍、5倍、あるいは3倍になる可能性があるとします。
結果がどれでも、また平均をとっても儲かりますが、
結果が大きくブレるため不確実性が高い。
この場合を、リスクが高いというんです。
ちなみにＡのチャートはＴＯＰＩＸ、Ｂはトウモロコシです。
下のチャートでリスクが低いのはどっちだと思いますか？
実際の時期が異なりますが、同じだと仮定した場合です。
上のチャート（以下Ａ）では資産が順調に減っています。
下のチャート（以下Ｂ）では激しく動いていますが、最後は大きくプラス。
金融の世界では、実はＡがリスクが低いといいます。
大損したのはＡ、リスクが低かったのもＡ。
でも、リスクが低い方が安全で、資産も減らないのでは？
はい。
金融の世界のリスクとは、「不確実さ」のことを表します。
つまり、乱高下するＢの方がリスクは高いんです。
リスク≠損、ということですね。
確実に損する場合は、リスクがないんです。
逆にこんな株の場合はどうでしょうか。
株価が10倍、5倍、あるいは3倍になる可能性があるとします。
結果がどれでも、また平均をとっても儲かりますが、
結果が大きくブレるため不確実性が高い。
この場合を、リスクが高いというんです。
ちなみにＡのチャートはＴＯＰＩＸ、Ｂはトウモロコシです。
こんにちは。ファイナンシャルプランナーの平澤です。
6月に、日銀の資金循環統計が発表されました。
日本の個人金融資産は、2011年度末で1,513兆円。
内訳はこうなっています。
出所：日銀 資産循環統計から作成
90年代後半から始まった「投資から貯蓄へ」の流れの中で、
株式の優遇税制が始まったのが約10年前の2003年。
この頃の現預金は50％強
昨年度末でも55.2％
ほとんど変わっていないと言っても良いですね。
株や投信も同様、低空飛行を継続中です。
ちなみに、いま株や投信を売った場合の税金は10％です。
実はコレ、期限があるんですね。
2013年に終了し、本来の20％に戻る予定です。
証券会社は反対の署名などを求めていますが、たぶん元に戻ると言われています。
まあ、今の株式市場の低迷を見ていれば言わずもがなですね。
事業会社は持ち合いを減らす。
金融機関も株を売る。
年金の運用機関も、給付の増加に伴って徐々に売りに回る。
そして買っていた海外マネーは世界経済の低迷で売り。
そんな中で個人が買いに回る訳がありません。
欧州債務危機で、株式市場がリーマンショック後の大幅な安値を下回ったのは、
10年国債が7％を上回って危機の主役になったスペイン以外は、東証だけ。
環境が悪かったと言ってしまえばそれまでですが、
それでは経済成長に必要なお金が循環しませんね。
危機感と反省からか、
東証は、日本経済を応援する、個人への啓蒙活動を始めています。
＋YOUプロジェクト
長期積立で成長に貢献するような投資が浸透しつつありますが、まだまだ小規模。
国をあげた長期ビジョンと制度設計が欠かせないのは明白ですが、
それに加えて投資教育（というよりお金に関する、全般的な教育）も必要と感じます。
6月に、日銀の資金循環統計が発表されました。
日本の個人金融資産は、2011年度末で1,513兆円。
内訳はこうなっています。
出所：日銀 資産循環統計から作成
90年代後半から始まった「投資から貯蓄へ」の流れの中で、
株式の優遇税制が始まったのが約10年前の2003年。
この頃の現預金は50％強
昨年度末でも55.2％
ほとんど変わっていないと言っても良いですね。
株や投信も同様、低空飛行を継続中です。
ちなみに、いま株や投信を売った場合の税金は10％です。
実はコレ、期限があるんですね。
2013年に終了し、本来の20％に戻る予定です。
証券会社は反対の署名などを求めていますが、たぶん元に戻ると言われています。
まあ、今の株式市場の低迷を見ていれば言わずもがなですね。
事業会社は持ち合いを減らす。
金融機関も株を売る。
年金の運用機関も、給付の増加に伴って徐々に売りに回る。
そして買っていた海外マネーは世界経済の低迷で売り。
そんな中で個人が買いに回る訳がありません。
欧州債務危機で、株式市場がリーマンショック後の大幅な安値を下回ったのは、
10年国債が7％を上回って危機の主役になったスペイン以外は、東証だけ。
環境が悪かったと言ってしまえばそれまでですが、
それでは経済成長に必要なお金が循環しませんね。
危機感と反省からか、
東証は、日本経済を応援する、個人への啓蒙活動を始めています。
＋YOUプロジェクト
長期積立で成長に貢献するような投資が浸透しつつありますが、まだまだ小規模。
国をあげた長期ビジョンと制度設計が欠かせないのは明白ですが、
それに加えて投資教育（というよりお金に関する、全般的な教育）も必要と感じます。