他のファイナンシャルプランナーのブログを拝見していると、
保険会社や証券会社（＝以下、総称して販社）のスタンスを
「売らんが為」として、格好の批難の的にしています。
まぁ、批難ならＦＰでなくても出来るし、
販社が巨大企業であればあるほど、「批難のし甲斐」もあるわけで…。
さて、では、私は敢えて販社の立場で書くことにします。
「金融商品取引法」が平成19年9月30日に施行されました。
施行から未だ3年経っていませんが、すでに幾多の法改正や
政令が出されています。
ただ、変わらないのが「投資家保護」と言うスタンス。
そして、この「投資家保護」をより具現化したのが
「適合性の原則」…販社をとことん悩ませるのが「適合性の原則」。
ここで、適合性の原則の具体例を見てみましょう。
たくさんのお客様との面談を重ねていると、
様々なお客様に巡り会います。
中には…「『元本割れ』とは、どういうことなのか分からない」とおっしゃる方も。
「元本確保」や「元本保証」の違いが判らいとしても、
「元本割れ」くらいは誰もが判りそうなものですが…それがそうでもない。
そこで、
元本割れについて以下のように解説するのですが…、
「100万円を元本として投資信託にご投資頂き、
（投資信託の）運用が上手く行けば120万円になることもありますが、
（投資信託の）運用が上手く行かなければ50万円にも、
理論上、元本がゼロになってしまう可能性だってあるんです」
とご説明申し上げても、ご理解頂けない方もいらっしゃいます。
↑の説明をご理解頂けない場合は、「適合性ゼロ」と判断して、
もう、投資信託等のリスク性商品の話をしない……。
いや、
むしろ、↑の説明で、ようやくご理解頂ける…方も
「適合性ゼロ」とは言わないが、かなり「適合性が低い」と判断せざるを得ない。
ご本人のご意向を十分確認し（投資のやる気の有無）、安定した収入があることを確認した上で、
せいぜい「外貨Ｍ○Ｆ」をせいぜい「数千円から始めてみましょう」…。
あるいは、年齢が若ければ（48歳以下）、
「積み立て投信にしてみますか？」と言う提案をしてみたり。
世の中、投資ブーム。
「資産運用は必須科目」＆「投資をしないのは時代遅れ」と言う風潮の中で、
「運用のやる気はあるが、適合性ゼロ」のお客様に対し、
如何にして「自尊心を損ねずに、お断りするか」
販社の担当者を悩ませている…と思います。
金融商品取引法に定める投資家保護。
時として、投資家過保護と言う印象すら、私は受けることがあります。
健全な投資家を育成できるような時代は来るのでしょうか？
保険会社や証券会社（＝以下、総称して販社）のスタンスを
「売らんが為」として、格好の批難の的にしています。
まぁ、批難ならＦＰでなくても出来るし、
販社が巨大企業であればあるほど、「批難のし甲斐」もあるわけで…。
さて、では、私は敢えて販社の立場で書くことにします。
「金融商品取引法」が平成19年9月30日に施行されました。
施行から未だ3年経っていませんが、すでに幾多の法改正や
政令が出されています。
ただ、変わらないのが「投資家保護」と言うスタンス。
そして、この「投資家保護」をより具現化したのが
「適合性の原則」…販社をとことん悩ませるのが「適合性の原則」。
ここで、適合性の原則の具体例を見てみましょう。
たくさんのお客様との面談を重ねていると、
様々なお客様に巡り会います。
中には…「『元本割れ』とは、どういうことなのか分からない」とおっしゃる方も。
「元本確保」や「元本保証」の違いが判らいとしても、
「元本割れ」くらいは誰もが判りそうなものですが…それがそうでもない。
そこで、
元本割れについて以下のように解説するのですが…、
「100万円を元本として投資信託にご投資頂き、
（投資信託の）運用が上手く行けば120万円になることもありますが、
（投資信託の）運用が上手く行かなければ50万円にも、
理論上、元本がゼロになってしまう可能性だってあるんです」
とご説明申し上げても、ご理解頂けない方もいらっしゃいます。
↑の説明をご理解頂けない場合は、「適合性ゼロ」と判断して、
もう、投資信託等のリスク性商品の話をしない……。
いや、
むしろ、↑の説明で、ようやくご理解頂ける…方も
「適合性ゼロ」とは言わないが、かなり「適合性が低い」と判断せざるを得ない。
ご本人のご意向を十分確認し（投資のやる気の有無）、安定した収入があることを確認した上で、
せいぜい「外貨Ｍ○Ｆ」をせいぜい「数千円から始めてみましょう」…。
あるいは、年齢が若ければ（48歳以下）、
「積み立て投信にしてみますか？」と言う提案をしてみたり。
世の中、投資ブーム。
「資産運用は必須科目」＆「投資をしないのは時代遅れ」と言う風潮の中で、
「運用のやる気はあるが、適合性ゼロ」のお客様に対し、
如何にして「自尊心を損ねずに、お断りするか」
販社の担当者を悩ませている…と思います。
金融商品取引法に定める投資家保護。
時として、投資家過保護と言う印象すら、私は受けることがあります。
健全な投資家を育成できるような時代は来るのでしょうか？