２２５オプションの１２月のＳＱは１２日でした。コールオプションの売りはＳＱ後の数週間は新規に仕掛けないというのが基本戦略です。しかし、このところボラティリティが高くオプション価格もかなりの程度割高になっております。
そこで、１５日（月）に１月物の２２５コールオプション１０７５を１４円で２枚売りました。ＳＱまでは４週間近くもありますが、約２０００円アウトのコールですので勝率は高いはずです。
仕掛けから４日後の１９日（金）前場の終値は５円です。１４円で売ったものが４日間で５円まで下がっています。１５日の２２５終値は８６６４円、１８日前場終値は８６６７円ですから今週は小動きでした。ＮＹダウは今週結構値を上げたりしたんですが、日本株は円高が８７円台まで進んだこともありＮＹ程上げませんでした。
こういう動きの少ない時はオプションの売り方に好都合です。株は一方向に大きく動くことは実は例外的で、ほとんどがだらだらと上げたり下げたりです。日常生活と同じで、突飛なことはめったに起こらず、たいていは淡々と日常が過ぎてゆくものです。コールオプションの売りはまさにそれこそが利益の源泉なのです。
正確には、コールの売りはものすごく良いこと（株価の急騰）が突発的に起こった時だけ負けます。日常が淡々と過ぎてゆく時（株価は小動き）や悪いことが突発的に起こった時（株価の暴落）は勝ちです。投資としての魅力はここにあります。