３月から開始したファクラー20が初の決算シーズンを迎えました。
パフォーマンス自体も低調（毎月２万＝1,000円×20を2ヶ月、1.3％）であり、
絶対リターンがマイナスも散見される中で、
特にファクラー20においてパフォーマンスが悪かった３銘柄
①医療DX銘柄
ムーンショットを狙いましたが、
３年後に今の３倍の売上になるのかという疑心暗鬼になる決算が開示され、
直近売られていたので、さらに売りが加速しそうな嫌な感じです。
②安定成長銘柄
安定的な成長を通じたパフォーマンスを期待しましたが、
工場での製造装置不具合で利益が減少するとの開示があり、
直近売られています。
③デフレ銘柄
不況、消費者の味方で底堅いパフォーマンスを期待しましたが、
急激な円安や原材料コスト上昇を受けて売上原価・販管費の増加により今後も厳しい状況が続くと想定され、
直近売られています。
そもそもムーンショットを狙って打つのは難しいですね。
20銘柄と限られた中で銘柄数は抑制しつつ、１～３年度毎に入れ替える、あるいは別の銘柄を選択するということが
重要かと思いました。
安定銘柄などは投信に任せて、
毎月2万円＝1,000×20銘柄を、思い切って全部ムーンショット銘柄というのもあるかもしれません。
安定成長銘柄やデフレ銘柄の前提は何か
それが崩れたときに、どうファンド全体でその銘柄をカバーしていけるのか、バランスを取るのかを考えることが
重要だと改めて思いました。
さすがに３ヶ月で銘柄の見直しはせず、１年くらい見守ろうと思っていますが、
反省を活かしつつ、経験を積み、ファンドの再構築を検討して参ります。