以前にも少し書きましたが、現状の検討結果を踏まえ、新NISAでは以下の方向で考えています。
(a)すでに持っている古い投資信託の乗り換え
(b)（値下がり時には）新規買い増し
今回は(a)について。
かなり前に購入した古い投資信託。
信託報酬が高く、オルカンなどの優秀な投資信託に乗り換えたいのですが、購入時からかなり値上がりしているために、一旦売却した時の課税額が大きく、二の足を踏んでいました。
しかし、私の計算上は、新NISAへの乗り換えなら、値上がりすれば、必ず乗り換えた方がプラスとなるはず。
（以下の計算なのですが、間違っていたらどうしよう……）
元本をn
新NISAへの乗り換え前までの損益率をa
新NISA乗り換え後の損益率をb
i)乗り換えをするケース
①乗り換え直前の税引き後の金額
元本＋運用益×(1-税率）
=n+n*a*0.8
=n(1+0.8a)
②最終値
=①＊(1+b)
=n(1+0.8a)(1+b)
=n(1+0.8a+b+0.8ab)
ii)乗り換えをしないケース
元本＋運用益×(1-税率)
=n+【n(1+a)(1+b)-n】*0.8
=n+0.8n【(1+a)(1+b)-1】
=n+0.8n(a+b+ab)
=n(1+0.8a+0.8b+0.8ab)
i)-ii)
=n【(1+0.8a+b+0.8ab)-(1+0.8a+0.8b+0.8ab)】
=n*0.2b
ということで、ｂがプラスであれば、乗り換えをした方が得になる、と思っています。
再投資を考慮に入れていないのが気になりますが、これが私の限界でした（笑）